炒股票的结局(告诉大家炒股的人只有一个结局)

谁误解了价值投资?

徐宁2012年春天开户进行股票投资。他没什么金融背景,但留意股票市场已经有些年头。“大学时就看过股票,不过那时候没钱。一两万块钱进场,又没什么意思。”徐宁说。等自己稍有积蓄,07-08年那波牛市已经过去了。

“大盘逼近2000点时,我觉得估值已经比较合理,而且熊市已经持续几年了。从资产配置的角度,我决定开户,买入一些股票进行投资。”徐宁告诉我。他遵守零星接触的所谓价值投资、闲钱投资的理念。一开始选择的都是招商银行、工商银行等市盈率比较低的股票,但很快发现这种方式明显跑不过大盘。

他开始加入各种各样的线上交流群——大多是一些混杂的群体,里面有经验丰富见解独到的老股民,也有光吃亏不长进的老股民,还有不少骗子。徐宁说,熊市持续那么长时间,依然活着的老股民“基本上都有一套”,不像现在,都比谁挣得快。

那是徐宁狂补投资知识的阶段,他保持很好的海绵心态,一丝不苟地识别、筛选信息。他发现,没有什么人像自己那样选择市盈率低的股票。慢慢地,他开始醒悟:“如何发现那些在未来可能迎来价格爆发,但目前人们并没有发现的股票,这才是真正的基于基本面的投资。”

你一定觉得这句话很眼熟,这是巴菲特价值投资理论的翻版。不过在徐宁看来,“长期持有”是对价值投资理论的误解,“重点在于判断未来变化,不只是等”。

事实上徐宁并不纠结于价值投资理念,他很快就“发现”,短线操作,不见得就是投机。再说:“散户嘛,不需要标榜自己是价值投资。”徐宁说道。

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什么是程序化交易?

作为一个新手,不管是价值投资还是短线操作,每一种听上去像那么回事儿的投资策略对徐宁来说都像九阴真经。他一路试验下去,账户上的数字起起伏伏,动人心弦。

徐宁入场资金50万,全都是他辛辛苦苦上班,经年累月地攒下来的。他并不是出自富有之家,求学,求职,升职,加薪,了无新意的生活轨迹。

入场不久,“大盘从2300点滑落到2000点,只用了不到一个月时间”。就徐宁的初体验而言,这个游戏,并不好玩。

阴差阳错的机会,入场几个月后徐宁接触到“程序化交易”这个概念。在线上交流中,有人透露,可以用计算机语言,帮助自己在设定条件下进行股票挑选、买入、卖出。

在陌生冷酷的股票市场听到“计算机语言”,让徐宁有一种“他乡遇故知”的感觉。策略他不懂,但计算机语言,他是科班出身。当时徐宁在一家手游公司做工程师,计算机语言是他谋生的基本技能。

就这样,程序化交易像一束阳光,给了在股票市场摸爬滚打不得章法的徐宁以希望。2012年秋天,他完成自己的策略开发,开始用计算机程序进行交易。

不过情况看起来并不妙。系统不稳定,程序小BUG,工作干扰,总的来说,这个程序化交易的新手的表现恰似一个醉酒的大汉,踉踉跄跄,不知所往,常弄得该赚的钱赚不到。

回头去看,策略本身有很多亟待完善的地方,这不用怀疑。而对于所谓程序化交易来说,徐宁犯了新手最常见的错误。他总是手动干预自己的程序。

是的,他编写了交易程序,但做的还是主观交易。

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勇敢者的游戏

市场的残酷之处在于,你需要为自己每一个不当决定买单,真金白银地买单。基于主观判断的程序化交易,本身就是一个矛盾体,所以学费是少不了的。

徐宁总结经验,大概就是亏出一个大心脏。“买完跌停了,百分之八九的亏损。第二天卖掉,继续买,等待它继续跌停。跌停后继续买,等待下一个跌停。”徐宁称这是在做心理建设。

没有一个交易者希望买入就跌停,再跌停,继续跌停。“没有一个好到天天让你赚钱的策略,你只有寻求一个相对赚钱的策略。”徐宁说。而这一路上可能会遭遇很多亏损。如果你心理承受不起,结果就会很糟糕。

“我一个朋友做期货,400多个交易日(整体)没有赚钱,但他没有改变自己的方法,也没有不遵守既定策略。在随后的半年翻了5倍。”徐宁告诉我。赚钱的半年发生在2014年。也有人跟他朋友处境相似,但只熬了200多个交易日,垮掉了。

2012年的农历新年,徐宁的程序化交易表现趋于稳定。他辞去手游公司的工作,开始全职交易。他修正了策略,戒掉手动干预的毛病,并且赶上了回暖的市场。我没有细问他,哪一条对最终挣钱促进最大,不过他承认,牛市给了自己很大帮助。

2013年7月到2015年6月,沪指从2000点左右一直攀升越过了5000点。期间以2014年5月底为界,前半段沪指起起落落,后半段一飞冲天。

伴随着这波牛市,徐宁的收益曲线一路看涨。最高峰时,他把自己的80万做到了6200万。加上朋友的资金和配资,他的账户总额一度达到1.36亿。

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盈亏只是数字

如此看来,从80万到8000万的传说不算准确,但并不离谱。

见面之前,我一直在琢磨一个80万闲钱的人陡然有了8000万闲钱,生活和心态会是什么翻天覆地的变化,是不是也假装不小心把名牌内裤的标签露出来。但徐宁没有把财富写在脸上,也没穿在身上。

我很直白地问徐宁,赚到多少时觉得“老子现在有钱了”。可能是对账户总额变化有些习以为常了,他花了好几秒钟来想这个问题。“一两千万的时候还是很有感觉,之后就只是数字了。”徐宁说。

不过财富增长似乎没有太多影响徐宁的生活和消费,他坦陈:“说没有影响是不可能的。当你的账户每天几百万进出时,花几百块钱的时候就不会费神琢磨了。”不过徐宁的消费都非常经济,他很喜欢攀岩,打羽毛球,玩儿帆船。每周有3-4天,他都会跟朋友一起运动。

“唯一比较奢侈的运动是卡丁车。我一个朋友很喜欢玩卡丁车,所以我们会一起玩。每次稍微来点兴致,就可能花掉四五百。”这就是徐宁的奢侈消费。最近一年,他来了两趟出国游,但线路和花费都很经济。

“交易这件事,要能够比较好地控制自己的情绪和爱好,才能做得很好。其实平静地想想,还是能够认识到这不会是一个常态。我运气好,赶上了牛市。”徐宁解释道。

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事情正在起变化

然而牛市并不是永恒的——这句废话并不是每一个股民都能很好地理解。

2015年6月15日,大盘开始滑落,沪指从6月12日收盘的5166.35,到7月3日收盘,跌至3686.92。

徐宁大多数时候都是单边做多,割完肉,继续重仓做多。所以行情不好,他就跟着亏钱。截至我见到徐宁的6月26日收盘,他已经亏掉近2500万。他告诉我,最多的一天,他亏损近700万元。

然而当我们坐下来聊天时,他表现得非常淡定。他说,最初50万入场时,自己对亏损更加敏感,现在虽然亏损很严重,但心理冲击已经不如以前。他翻出2013年的历史数据,试图证明6月以来的行情跌落并不新鲜。

我小心翼翼地问徐宁,有没有考虑过在行情不好时降低持仓,或者干脆出去休个假。他清晰地告诉我:“不会。”反正都是在股市挣的钱,拿去做别的自己不熟悉的投资,还不如放在股市。这是他的逻辑。

采访完成那个周末开始,降准降息等利好消息不断释放,但接下来的一周,沪指狂掉506点。我只在周一问过徐宁,其它时间,我都没敢跟他聊天。当我周六再尝试联系徐宁时,他告诉我:“这周没什么新情况,就是又亏了点,‘腰斩’正式完成。”

从6月15日开始的半个多月,他一共亏了3300万左右。

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“最多的一天,我手上大概160只股票,收盘前准备统统割掉。收盘后发现139只跌停,没卖掉,停牌6只。”

面对亏损,徐宁会调整自己的杠杆,但没有想过停下来。他喜欢用赌博来描述自己在股市的操作。“自从赌博以来”,是采访中非常高频的用语。他对止损有自己的理解:“当你对一只股票做卖出决定时,依据应该是继续持有这只股票概率不利,而不是这笔交易当前是否亏损。止损应该是一个总体控制,再亏会影响你的生活,那就应该止损了。”

“对于普通人来说,交易市场不是那么容易。对于已经在市场内的人来说,科学的方法和傻瓜式的坚持是最重要的。有的人是方法本来不好,有的人是杠杆太高,有的人是面对亏损不能坚持,所以吃肉的时候没吃到,挨打的时候一次也没落下。”

徐宁强调,交易是一件很严肃的事情,如果做,一定要仔细研究。这个行业肯定是专业的人挣不专业的人的钱。也就是说,没有谁真能躺着就把钱挣了。

当我委婉地提到市面上一些被称为谣言的负面新闻时,徐宁表示,自己不会倾家荡产地跟市场博弈——事实上他已经在6月份的巅峰状态中抽出2000万(含朋友的资金“分红”),用于“改善生活”。所以即便最后裸身而退,他依然是这一波牛市的赢家。

市场主力是怎样让散户割肉的?

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一 般人在被套初期总有这样的想法,我就相当于存银行了,我不卖,就是不卖,打死我也不卖,这个股质地又不错,业绩良好,凭什么让我卖?过几年肯定会涨回来 的。这时候被套10%,20%,40%,但到了最后70%或者80%以上时反而说了声:“庄爷爷,偶怕你了,给你行了吧。”喀嚓一刀,割个干净。

这 种现象很奇怪,为什么在套得少的时候不卖,结果到账上所剩无几时反而能痛下决心割干净呢?其实这就是市场主力的诱惑,因为几年的牛市思维惯性,使你坚决相 信牛市还存在,跌20%咱补仓,摊低成本,等它反弹到我不亏时我就出局。但情况却不如你料想的,散户大部分表现为两种:一是到其成本位就不太愿意出了,还 想再赚一点;还有一种可能就是股价到不了他的成本位就又下去了,散户的补仓不但没有减少成本反而扩大了亏损。

那我坐庄是怎么做到这一步的?太简单了,当跟风盘变少而抛压增大时立即反做,我跑在大部分人前面。

这样的反弹后面的幅度会越来越小,最后干脆横盘,到了最后期,一天跌个一分两分,上下幅度只有几分,你想做T是根本不可能的事,因为我把做T的成本计算好了,买卖的差价不够手续费,再说了。因为不断的下跌,你只要卖出去基本就没什么兴趣再买回来了。

有人可能有疑问,既然都是那样,我不卖不就得了

其实,到了亏损70——80%以上的情况下是没人愿意割肉的,但为什又割了?这就是市场主力的诱惑,在反弹中,不断的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不断阴跌,极长时间毫无起色,而不少股一反弹就是很快翻倍,并且那个业绩是一天不如一天,你心里是什么滋味?

从忍耐、怀疑到绝望,最后痛下决心调仓换股。当市场大部分人都这样做时,主力就获得了成功。

调仓换股错了吗?不错,不过你很难买到那些反弹中很快翻倍的股,为什么?一个它是逆市而行,大部分人因为害怕把筹码早早的就抛了;第二是仙股,那筹码都在主力手上,做多少都是给你看的。第三是你买到了,并获得了利润。不过,这是你撞大运了,在这个市场里比例极低。

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中国股市几个不能:

1.不能墨守成规

股市如棋局常常新,股票市场是变化最大:最快地场所,不停地求变创新才能适应股市地变化。尤其是股票短线操作更是如此。去年地热点往往是今年地冷门,今年地冷门可能会转变成为明年地热点。

2.不能迷信技术分析

只有技术至尊是不少炒股者地通病,其实,按技术分析方法交易股票绝对不能包赚不赔,要知道技术分析仅仅是一种手段与工具,有其局限性。盲目迷信股市技术分析有时不但不能为大家带来盈利,甚至会由于庄家主力利用技术分析地缺陷进行反向操作而使普通炒股者误入歧途。

3.不能轻易满仓

沪:深股市中地很多炒股者很少有空仓地时间,这将导致这些炒股者在股市真正地获利机会来临时没有足够地资金进行操作,只得望洋兴叹,一次一次地错过机会,使自己永远处于被动地境地。

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4.不能听信内幕消息

目前,仍有相当一部分地中:小炒股者是在营业部里操作交易股票地,这其中有一些人地操作依据:消息来源是道听途说地所谓内幕消息,但是这些内幕消息虚假成分居多,即便确有其事,但因消息地滞后性,等传到普通炒股者耳中股价早已一飞冲天,这个时候再认购只有吃套地份了。

5.不能买已经炒高地股票

已经炒高地股票短期已有风险,再追高认购说明此类炒股者地思维与行动滞后,总是比市场漫一拍,如此这般,轻则导致暂时套牢,重则成为最后买单地不幸者。

6.不能忘记短平快原则

股票短线操作地精髓就是短:平:快三个字,认购抛售时候地出手要快,参与操作地心态要平,持股时间要短。不会保证每次短线操作都能获得成功,所以炒股者要设立止损位,跌破止损位坚决斩仓,不能恋战,不能久拖不决。某些炒股者抱着短线获利地目标参与炒作,结果或由于贪念,股价已经涨了还要求涨地更高,错失逢高派发落袋为安地良机;或由于判断失误认购不涨反跌地个股,由于不及时止损而越套越深。短线不成变中线,中线不成变长线,长线套牢变贡献。

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风险提示:本内容仅供参考,不作为投资建议,投资者据此操作,风险自担。(此文部分资料和图片数据采集来源于互联网望知晓)

【散户】

一洗就出,一出就涨,一涨就追,一追就套,一套就急,一急就割,一割就飙,一飙就傻,一傻就晕,一晕就买,一买就套,一套就捂,一捂就跌,一跌就卖,一卖就涨,一涨就洗。

【套牢】

给大家算一个账

一只票被套10%,需要涨11%才可以回本

被套20%,就要涨23%才可以回本

被套30%,就要涨41%才可以回本

被套40%,就需要涨61%回本

被套50%,就要涨100%才能回本

被套60%,就要涨150%才能回本

总结一句话,等解套的道路任重而道远;

自己手里的股票掂量一下,看看大盘要涨多少点,你才能等到解套?

温馨提示:股市有风险,入市需谨慎,本资讯不构成投资建议,据此入市,风险自担!

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