基金净值连涨六周(净值连涨5周)

基金净值连涨六周

今天是晓资管基金组合运行的第1407天。我们完整穿越了2018年,截至目前年化收益率略超29%,最大回撤17.32%。仓位情况:两层军工——国泰军工主题、两层美股上市资源QDII——上投摩根全球天然资源;当日新增了一层国泰智能汽车,买入价为今日收盘价。

基金净值连涨六周

由于发稿时仍是白天,基金净值暂未公布。又因感恩节的缘故,美股市场将提前3小时休市,所持的QDII净值正常波动不会太大。由此,晓资管基金组合做到了净值连续5周上涨。

但是,遗憾的是,我们的年化收益率仍在30%之下。我们要继续努力。

当然,就算业绩突破了30%,我们始终要心怀敬畏,每一天、每一波,都要认认真真以对。

今天又加了一层新能源车标的——国泰智能汽车(001790)。就像之前写的,我们看好新能源车这个赛道。前期减仓某只新车题材,一方面缘于它的题材成色不纯,另一方面是新车一口气冲得太猛,可能需要歇一歇。

回调是正常的行为。但不代表它会跌很多。昨天看了国泰基金经理黄岳先生参与的新浪直播。他提到的一句话,让人印象深刻。他说,目前国内新能源车的渗透率大概是6%~7%,而规划的目标,大概是2025年左右达到20%或更高,折算下来差不多是年化百分之二三十的复合增长率,增长率很高。

当然,黄经理说的增长是新车在整车市场中份额的增加,这并不等同于新车产业链整体业绩会有5年年均20%-30%的增长。但从侧面来讲,这个行业是欣欣向荣的、景气度有点高。这也是晓资管坚定看好新能源车赛道的最主要因素。

今天,有朋友跟我提到了巴菲特的逆向投资理论。个人进行了驳斥。在我看来,作为纯粹的个人投资者,我们一方面要认可并秉承巴菲特等前辈的价值投资的理念,另一方面不可沽名学机构,更不能学巴菲特。

巴菲特和机构手里的钱是别人的钱,都是长期资金。他们实际买入点的可能距离底部还存在较长时间,但是它们既然买入了,就可能一直放着持有很长时间。

但个人能和股神一样,等待较长时间?对于好的公司,我们相信是金子一定会发光。但是在发光之前,又有多少人坚持到触底反弹;一反弹他一定会长期持有,而不是直接卖掉?

让一个普通的个人,不顾一切去长期持有每只股票和基金,正常来说是不现实的,这是反人性的。当然,套牢除外。钱是自己的,一直拿着,这需要多少的勇气。

作为个人,我们无法看得太长。第一,我们没有对个股进行过真正的深度分析;第二,未来3年、5年,鬼知道会怎么样。晓资管基金组合不愿意将选股的逻辑拉得太长,也不愿意天天肉搏、追涨杀跌。投资思路是自上而下,选好了赛道,就选择其中相对合适的拿着。如果赛道基本面没变化,就尽量盯住它。当然,阶段性可以逢高减仓和短暂撤离。

作为个人,我看未来半年到1年的情况,再长的话,能力有限,做不到了。比如,新车,基于9月以来的惯性高增长以及今年上半年疫情引起的低基数原因,今年四季度和明年上半年,新车市场的业绩会是持续高增长。但是,投资是面向未来的,大家可能更应该看到预期变化的。当前,我们依然重点看月度数据的同比增长率,但是到了明年,反而会更看重环比的增量。如果明年一季度的数据相比今年四季度明显偏软,那对新车的看法就会不一样。

基金净值连涨六周

如果说今天最大的热点,肯定是银行爆拉指数了。但是,今天银行股拉指数的时候,并没有引发小票的砸盘。这说明,今天市场上有增量资金。集中加仓了类似工行等金融题材。

银行、券商拉指数,也提振了人气。市场再回到3400点之上。近期,市场选择了低估值,军工如此,银行也是如此。

不过,晓资管依然坚持赛道论。从半年左右的维度来看问题,依旧更看好新车、军工等。

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