炒股票投资分散(炒股票之分散投资)

今天想到了一个炒股票分散投资和集中投资的区别,在此记录一下。

我的理解,分散投资就是多买十几种或者几十种不同的标的基金和股票,分散到不同的行业和主题。在每种标的上投的钱比较少。

集中投资就是在总投资金额不变的情况下,只买少数几种或者一种股票。

炒股票投资分散

散户尤其是投资额比较少的散户,可能很多人采用集中投资的策略。一方面可能投入的资金少,分散买嫌麻烦,另一方面估计也是不是专职炒股,没有精力关注和研究那么多股票。

市场上每种的股票表现差异很大,虽然没有统计过数据,但是做个自认为合理的假设。假设以一段时间内来观察(无论是一周,一个月,一年),这段时间内所有的股票有一半数量会涨幅大于平均水平,一半数量会小于平均水平。假设大盘走势为平均水平。

如果采用集中投资的策略,听取朋友推荐的一只股票,或者网上文章里推荐的一只股票,那有50%的概率买中涨幅低于大盘走势的股票。即便是自己做一些股票的研究,能把买中涨幅优于大盘的股票概率提升到60%-70%(虽然很多人自以为能做到100%),这种情况相当于投资的结果在购买行为发生的时候就已经确定了。即便是30%的概率差于大盘,从概率的角度看,单次事件30%的概率还是很有可能发生的。而且一旦发生后,结果若于大盘的概率就是100%。

从单个时间长度的投资结果看,这种投资方式有一点类似赌博,只是赔率大小不确定。

从更长期的角度看,中国股市牛短熊长,大盘大部分时间都是跌的,如果有较大的概率还跑不赢大盘,那亏钱的概率是比较大的。

如果采用分散投资的策略,即便是不做任何研究,找十个朋友推荐十个不同的股票,一段时间总体投资大概率也能和大盘走势保持一致。如果分散的越开,一致性越好。如果再花时间做一些研究,挑选十只自认为优质的股票,假设每支股票跑赢大盘的概率是70%,那十只股票整体投资的结果大概率是优于大盘的。分散的越多,这种确定性就越强。但是肯定也不是分散的越多越好,物极必反。具体数量还需实践摸索。

这样从单个时间周期看,分散投资更像是一种有风险的投资行为,不像是赌博行为。

从长期看,即便是跑赢了大盘,也不一定保证赚钱。目前我也没有好的办法。只能建议在牛市中分散投资操作,熊市就空仓等。能否做到就看造化了。

除此之外,时间这个属性具备流逝和不可重复性的独特性质,在某段时间里,一旦集中投资选择错误了,这段时间没有办法重来,只能等待下一个时间段。但是同一个时间段的分散投资,就可以增加这个时间段总体的成功率可能性。

所以很多砖家建议购买指数基金还是有一定道理,基金的投资更加分散,确定性比较高。能比较好的规避个股的黑天鹅事件。

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