基金净值最少多少(历史最低净值的基金诞生了)

基金净值最少多少

从来没有哪类产品如原油QDII基金一样,越跌规模越大。这足以说明“抄底”对于散户们的诱惑程度有多高。

虽然我们反复提醒过原油的风险以及不要盲目抄底,但群里的一些人依旧是控住不住自己的小手,甚至以定投的方式去抄,结果损失惨重,最多亏损额已经高达60%!

然而“抄底”趋势并没停,昨天(28日)收盘后,好买哥发现原油基金(161129)跌1.76%报0.724,净值0.3725,贴水率高达94.36%。

嘉实原油(160723)周二收盘跌2.69%报0.687,净值0.4265,贴水率61.08%。

国泰商品(160216)周二收盘跌5.38%报0.211,净值0.1590,贴水率32.70%。

一时抄底一时套,一直抄底一直套

面对溢价风险,多家基金公司已公告提示风险。

周二,原油基金(161129)公告,本基金二级市场交易价格波动较大,请投资者密切关注基金份额净值。2020年4月23日,本基金在二级市场的收盘价为0.788元,相对于当日0.3830元的基金份额净值,溢价幅度达到105.74%。

截止2020年4月27日,本基金在二级市场的收盘价为0.737元,明显高于基金份额净值,投资者如果盲目投资于高溢价率的基金份额,可能遭受重大损失。

基金净值最少多少

同一天,国泰商品(160216)也发出了类似的公告。本基金近期二级市场交易价格波动较大且溢价幅度较高。2020年4月24日,本基金在二级市场的收盘价较4月23日的基金份额净值的溢价幅度大于50%。

而在3月份,各家基金也提示了相关的风险,而且为了保护投资者,相关基金基本都暂停申购及定期定额投资业务。

即使这样,也依旧架不住散户们的“抄底”热情,场外不行转场内,结果一顿买,溢价率高到令人咂舌了。

不仅是国内投资者,随着国际油价持续跌,国外投资者也忍不住冲了进来。据外媒统计,过去一周,美国市场ETF净流入71亿美元。其中股票类ETF净流出,固收类ETF大举净流入52亿美元,大宗商品类ETF净流入43.55亿美元,这其中黄金和石油占净流入大头。

USO单周净流入22亿美元,更可怕的是两倍做多USO基金净流入8.15亿美元,规模翻倍,与此同时,上周USO做空仓位占比也增加到了10.93%。

但结果和国内投资者是差不多,国外相关油气基金也接近全部赔光。数据显示,年初至今美国石油基金(United States Oil Fund)跌幅高达82.9%。

基金净值最少多少

对于原油,真的是一时抄底一时套,一直抄底一直套。

尴尬的记录

平常大家看见主动管理型基金净值跌个3%-4%都要惊叫起来,但和原油相关的基金,却能给你一天跌10%以上,而且历史上净值最低的基金,也在这类基金中诞生了。

据好买基金研究中心统计,比如国泰大宗商品(160216)这只基金,4月21日单日暴跌17.71%,截至4月27日,净值仅剩0.1500,这应该是国内基金行业非杠杆基金的历史最低净值,而且这一最低记录估计在未来几天还可能会被刷新。该基金年初至今已经跌了68.26%。

净值次低的信诚全球商品主题(基金代码:165513),这只基金截止4月27日的净值只剩0.193了。同时,这只基金最新规模只有0.29亿,标准的迷你基。这只基金也是主要投原油的产品。

信诚全球商品和国泰大宗商品都是成立较早的QDII商品基金,诞在全球经济增速下行的大背景下,大宗商品都不在风口,这两只基金成立以来基本状态就是跌跌不休。

不过虽然看起来业绩不好,但规模却依旧在壮大,这里面,散户“抄底”心态怕是做了不少贡献。

基金净值最少多少

国泰大宗商品持有份额 来源:好买基金研究中心

依旧难言“抄底”

从目前这个状态来看,很多人应该还窥觊着能从原油“捞一票”。

但是好买哥依旧坚持不要去碰。

根据上上周披露的消息USO持有大量6月WTI合约,占ICE和CME未平仓合约头寸的35%和25%,因为6月美油期货近期波动剧烈,上周末更新的数据,USO已经进行了移仓,现在持有30%7月到期合约,8月、9月和10月到期合约各占15%。

有人会提出疑问,USO不是一只被动基金吗,为什么现在的操作越来越频繁而且跟踪的也不是近月合约了?

作为USO基金一方主动干预提前移仓也很好理解。WTI原油期货价格持续走低,市场担心5月原油期货合约负油价的悲剧可能近期会重演,同时又相信油价不可能永远处在现在的20美元以下区间,只是时间远近问题,但期货本身又是对未来的一个定价。

从CME未来一年内到期的不同月份的油价列表来看,到期日越远越贵!一个月比一个月的贵!六月期货最后一天交易是5月19。如果不想实物交割就必须在5月19之前,卖掉六月期货,买入七月期货。最新消息,标普道琼斯指数今天将把所有6月WTI合约提前移仓到7月。

基金净值最少多少

从六月移到七月,就按现在的价格算的话,需要12.78卖,18.08买。直接亏40%。

从七月移到八月,就按现在的价格算的话,需要18.08卖,21.42买。直接亏18%。

就这么一个月一个月移下去,就算一年后油价涨上来,也抵不够这每个月的移仓费。这也是为什么同期WTI现货价格跌幅只有50%,跟踪油价的ETF却跌了80%以上的原因。

另外,低油价的背后,还会有更多的故事可能即将发生:

1、很多石油产业链上的债券可能要违约。对低油价最敏感的是高收益债,当前1.13万亿美元的美国高收益债中,能源高收益债规模约为1075亿美元,占比9.5%。其中,勘探开采相关公司债券规模399亿美元,占比3.6%。相比其他受疫情影响的行业,能源高收益债在此次波动中受损更为严重。现在,能源高收益债已经是高危投资品了。

2、不久的将来,石油行业中的企业可能。面临大面积停摆。在冠状病毒危机构成冲击之前,石油公司在美国运行着约650个钻井平台。截至4月24日,其中的40%以上已经停止工作,只剩下378个钻井平台在运行。美国的页岩油公司更是面临巨大的破产压力。

3、标普全球普氏)估计,全球原油、石油产品和液化天然气的潜在储存能力为14亿桶,其中陆地储存能力约为10亿桶,海上储存能力约为4亿桶。但本月底,储量就将达到13亿桶。

而原油价格啥时候再暴涨呢?基本要等待危机过后,经济恢复,原油产能出清。

所以大家真的没必要总是想着在原油上面耗着,于大部分人而言,大宗商品并不是好的投资赛道,这是不产生现金流的资产,只适合投机不适合长期持有,你在上面耗费的时间成本,真的是不划算。

最后,截至4月24日,中行、建行、交行都发布了暂停原油产品新开盘交易的公告。27号工行、浦发银行相继在官网公告,将暂停全线挂钩大宗商品类的产品。

其实也是好事,因为很多金融产品,真的不适合普通投资者啊!

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