炒股票是买涨不买跌(为什么多数人喜欢买涨不买跌)

炒股票是买涨不买跌

心理学家丹尼尔·卡尼曼(Daniel Kahneman)和阿莫斯·特沃斯基((Amos Tversky)曾共同提出了著名的“前景理论”, 简单点来说就是在不同的风险预期条件下,人们的行为倾向是可以预测的。在面对得失时人们的风险偏好行为不一致,在面对“失”时变得风险追求,而面对“得”时反而表现得风险规避。

而这个理论有一个重要的基础,就是“损失厌恶”——指人们在面对同样数量的收益和损失时,认为损失更加令他们难以忍受,同量的损失带来的负效用为同量收益的正效用的2-2.5倍。

作者:条条套路通罗马

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理论说起来很陌生,但是生活中的实例比比皆是,“损失厌恶”放在投资这件事上,就能体现得淋漓尽致。

股票投资的风险人尽皆知,当自己买入股票以后,就会每天守着行情,当天的涨跌都牵动着心思。要是手上的股票连涨了好几天,越是上涨越是心慌,开始拿不住,想着既然已经有所收获,还是见好就收赶快落袋为安。

相反,假若股价持续下跌,眼看着自己的钱不断缩水,心痛不已,这时候反而会死磕,迟迟不肯“割肉”止损,最后被“套牢”,哭天抢地,大骂庄家。

麻将桌、赌桌上亦是同理,通常一直喊着不肯结束再来一盘的,都是一直输的人,已经连赢几盘的人恨不得马上起身换人,见好就收这一策略准没错。输家倒是觉得,再来一盘,下一盘肯定就能赢回来,于是反被霉运缠身,一直加码一直输。

再有,周末花几百块买了一个艺术展览门票,想着可以放松一下顺便增长见闻,展览规模很大,中间穿插艺术表演,能在展馆里面耗上大半天。不过进场之后发现挂羊头卖狗肉,都是些什么不知所谓的“艺术创作”,简直一塌糊涂。

这时候大家会出现一种普遍的想法,就是钱都已经花了,不能白白让别人赚,还是要坚持逛完,不然就亏大了。

除了投资与日常花销,感情上也有“损失厌恶”。两个人相处了好几年,到了谈婚论嫁之时,却犹豫了,两人之间矛盾愈发地严重,双方的感情和态度开始冷淡。但是回过头又再细想了一下,这么多年都走过来了,自己也为此付出了几年的青春与金钱,也许只是就是因为相处久了,没有了往日的热情罢了,坚持一下也许矛盾会随着时间被消磨掉。当然也还有另外一种,就是分手之后还一直沉浸在过去,不愿意抽离出来,不肯接受感情和青春都已经逝去的……

上面说到的种种表现,不难看出来“损失厌恶”说到底其实就是不甘心。白白损失掉的东西,就像是割了自己身上的一块肉,那是肯定会痛的,而且痛感相当明显。就算这时候有人说给你等额又或者是超额补偿一下,也还是不能掩盖你的痛楚。“损失厌恶”并不是后天培养而成,它是人类经过不断进化后天然形成的一种人性,因此每个人都会讨厌损失。

炒股票是买涨不买跌

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精明的商家最懂得利用这种心理来营销产品。

在商场看到了一件心仪的衣服,准备买下的时候发现店里面正在搞活动,买三件打八折,这时候很多经不住打折诱惑的人都会选择再挑两件,就能凑到优惠价,打完八折心里乐滋滋。网购也是同理,某宝隔三岔五就上线优惠活动,满200-20,满300-30,很多人为了能凑够金额,给自己的购物清单上增加了不少其实用不上也不必要的东西。

手游大家都不陌生,就拿XX荣耀来说,这类型商家最懂营造“损失厌恶”的场景。日常玩游戏登陆时,官方经常会给玩家奖励一些免费体验卡,玩家可以用这些体验卡兑换限时游戏角色和皮肤,超过时间之后角色和皮肤都会失效。不过活动一旦下架,玩家就只能付费买下游戏角色继续使用,否则就只能忍受着“损失厌恶”带来的痛苦感受。

“损失厌恶”心理给商家带来了许多可能的商机,并且同样的营销方法屡试不爽。

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上面几个例子中所说到的股价下跌导致的资金损失、麻将桌上输掉的本金、买展览门票所花的几百块、在感情中付出的青春等,在经济学上都称为是沉没成本。何为沉没成本?就是由于过去的决策已经发生了的,而不能通过现在或将来的任何决策去改变/挽回的成本,如时间、金钱、精力等。

沉没成本的意义就是,一旦你确定它沉没了,那么它就不能影响你的决策,也就是说沉没成本和你的决策没有半毛钱关系。但是人们经常会犯一个错误,就是太执着于沉没成本,没有意识到过去的决定已经是过去式,盲目的坚持也是无法将其逆转。这样错误的心理会直接影响我们现阶段的决策方式,往严重的说,会让我们错失一次又一次改变现状的大好机会。

假如在股票投资的时候,能早点分析清楚走势和市场大环境,及时割肉,将眼光放在更有前景的股票上,就可以有机会早日回本甚至获利;

花了几百块钱进去的展览,要是没有可学习和拓宽眼界的内容,能选择早点离场,去做一些更能愉悦自己的事情,这一天也许过得更加充实;

谈了好几年的感情,矛盾已经无法调和,冷静思考及时分开,其实对双方都负责……

这些才是理性思考之下应该做出的决定,但往往当局者迷。

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要想不让损失厌恶情绪影响你的理性判断,就是先弄懂沉没成本,既然一件事无法再逆转其发展趋势,那就不必追加必然沉没的新成本,而是应该依据当下和未来的收益做出最佳选择。简单说就是在必要的时候一定要有止损意识。

想要止损,期限与心态最重要,其中期限也可以理解成止损位。怎么说?每做一件事情,无论是投资或是其他生活常事,都需要给自己设定好期限。

举一个简单的例子:你要是在公交站等车,等了十多分钟,车依然没到,眼看着上班就要来不及了,有的人认为,都已经等这么久了,这时候打车不划算,于是继续等,最终的结果可能是上班迟到被扣钱。如果一开始就给自己设定好期限,在公交站只等十五分钟,要是公交没来,就果断的选择打车,避免迟到。

人一辈子不可能耗在一堆达不到目的事情上面,所以一定要有所衡量和取舍。

其次,调整好自己的心态,过去的事情已经是定式,未来的决策才是关键,懂得分析过去错误付出的成本,好让自己以后少走弯路。

股神巴菲特曾说过:投资犯错不可怕,最重要的是不能连续犯错。既然损失已经发生并且无法改变,那就选择坦然面对,理性分析过后果断抽身出来。因为不是所有的坚持都有结果,盲目倔强只会耗费更多的沉没成本,不要让损失厌恶心理影响自己的决策,学会舍弃也是一种智慧。

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