基金净值变更为负(基金净值算错咋办)

看到这个标题,相信很多投资者,已经知道了这个事件:因为计算公司参数设计错误,申万菱信旗下申万菱信深证成指基金,两类份额的基金净值计算出错了。

净值出错还好,但有投资者已经交易了,由此造成的损失,谁来负责?

(1)最高11倍杠杆

是不是和观察君一样,这只基金感觉好拗口啊?没错,这只基金不但拗口,而且还有点复杂,因为她是一只分级基金,包括收益、进取两类份额。

说到分级基金,专业的投资者都知道,这玩意儿是有杠杆的。不过,话说回来,没杠杆的话,谁来玩你呀,咱们天朝的投资者,不就是愿意投机嘛,天生喜欢带杠杆的投资,对不对?

回到这只基金上,申万进取具有高杠杆特性,初始杠杆约为2倍,极端情况下极限杠杆倍数约11倍。怎么样?爽不爽?11倍的杠杆呀,如果赚一元钱的话,加了杠杆,到你手里就是11元,刺不刺激?喜不喜欢?

都是,话说回来,你要是亏钱的话,别人亏一元钱,你可能要亏11元!怎么样?玩的就是这么酸爽!

很不幸,申万菱信深证成指分级基金,目前就在下跌的危险边缘。

(2)阀值保护

如果说亏的没底,你还会继续玩嘛?看到这个结果,相信很多人都会再犹豫一下,毕竟,无休止的亏损,基本也就相当于清仓了,这应该不是基金的本意吧?

当然,基金公司设计产品的时候,也会想到这一点,不可能让你无休止亏损,否则大家都不玩了咋办?所以,他们就设计了阀值。

通俗的说,就是当基金净值跌到某个数据时,基金暂时会失去杠杆,两类份额各负盈亏。仔细想想,这也算是对激进投资者的一点保护了。

就拿申万菱信深证成指进取份额为例,公告说,他的阀值是0.1元。也就是说,当申万菱信深证成指进取份额的基金参考净值在0.1元之下时,该分级基金的杠杆暂时失去作用。简单的说,就是两类份额没有杠杆机制了,那涨跌幅基本也就不会有太大变化了。

(3)戏剧性一幕

那么,戏剧性的一幕来了!

据天天基金网显示,深成指A、深成指B此前披露的2月10日的基金净值分别为1.0000元、0.1286元,单日净值增长率分别为-2.04%、33.13%。

而在2月3日,申万菱信深证成指基金已经发布公告, 截至2020年01月23日,本基金申万进取份额按照正常情况下的原则计算的基金份额净值为0.0678元,已跌破基金合同规定的极端情况阀值0.1000元,因此,该日为本基金的极端情况发生日。

所以,该基金进取类份额超过33%的涨幅,明显属于计算错误。这一幕,就连投资者在2月10日晚上就看出来了。

天天基金网基金吧里的投资者“在世腾龙”,当天晚上就贴图指出了错误之处。可惜,这位投资者的及时提醒,并未引起基金公司的重视,反而在2月11日正常上市交易。

于是,错误就这样发生了!

而在2月11日停牌前的4分钟里,深成指A、深成指B的场内交易额已经分别达到了40.86万元、391.6万元,也就是说,已经有超430万元的资金依据上述错误净值在二级市场买卖。

目前,申万菱信基金已经在公司官网披露了更改后的基金净值,深成指A、深成指B在2月10日的基金净值分别为1.0310元、0.0976元,当天净值涨幅分别为0.999%、1.035%。

(4)索赔

2月12日,申万菱信基金公司发布公告,称由于净值错误,旗下分级基金深成指A、深成指B两类份额净值错误,涉及错误交易金额达430万元。

公告显示,深成指A原计价错误的净值为1元,正确净值应为1.0310元,错误占基金份额净值比例3.01%;深成指B原计价错误的净值为0.1286元,实际应为0.0976元,错误占基金份额净值比例31.76%。

对于下属分级基金计价错误的具体原因,申万菱信基金表示,主要因为基金份额计算公式参数设置问题。

那么,问题来了:430万元的成交额如何处理?对于出现的损失谁来负责?申万菱信表示,正在准备解决方案,但目前尚未披露。

对此,投资者“股友9QwXRk”在天天基金网的基金吧里表示,准备到法院起诉申万菱信,损失全部由基金公司承担,并贴出自己的成交记录。

观察君认为,由于不涉及申购赎回,因为基金公司净值错误造成的损失,上述投资者的诉求没错,支持索赔。此外,托管行应该也有责任,不可能托管费收了,数据核对的责任应该要到位,出了事情不能没有一点责任吧。

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