fof全明星基金净值(200亿的全明星FOF)

厂长的话

去年今日,全明星FOF横空出世,光芒四射,中信打包了王亚伟、赵军、高云程等六位大佬,四天卖了50亿,看得一众券商流哈喇子。招商、国泰君安、国信等等券商纷纷跟上,这一年卖了估计得有200亿的FOF。但2018年的股市无疑是惨淡的,这些明星FOF亏的也都很惨。今年呢,股市终于火爆起来了,我们来看看,憋屈了一年的明星FOF们又有咋样的表现。

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中信:大卖不大赚

上周五,中信的一份看空研报,搞得资本市场腥风血雨的,当时好多股民对都中信恨得牙痒痒的,连沾上边的子公司也不放过。

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其实啊,要厂长说,人在江湖,身不由己,大家吐槽下也就完事了。再说这大跌,可是难得的上车机会,今天不又飙涨了吗,创业板生生干了4个多点。

今年有个现象,上证50和沪深300的涨幅,远远不如中证500;上证综指的涨幅干不过深证成指,深证成指干不过创业板。说白了,游资作妖的时代,小盘股的天下。

券商的全明星FOF,大多是股票多头策略的价值派大私募,没怎么吃到这波妖股的“红利”。不过收益也不赖,绿了大半年的中信的信享盛世系列,终于见到个累计收益翻红的了。

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该系列产品成立这大半年,一度回撤超过10%,但从今年1月开始大幅反弹。

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成立时间较早的产品,年内收益达到了16%。

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根据四季报,该FOF的基金包括拾贝衍富、淡水泉8期、乐道优选14号、盘世5期、景林景信优选、汇添富收益快线货币A等。私募基金里,目前公布业绩的只有拾贝衍富,2017年底成立的基金,历史回撤在4%以内,汇添富那个是货币基金,波动应该是主要来自淡水泉8期、乐道优选14号、盘世5期、景林景信优选这几位了。

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去年,厂长在文章里写到,“爆款” 和赚钱是两码事,真正的FOF不是做个简单的明星拼盘。

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不过,厂长也不是说这个FOF就不能买了。中信的这个FOF,封闭期为基金成立日(含)起至2019年3月15日(不包括)。认/申购费率1%(价内),托管费0.04%/年,管理费1%/年,赎回费是零。

眼看封闭期要到了,厂长要特意提醒下,你想要做资产配置,它和你关系不大,但是从相对收益的角度(跑赢大盘),这个FOF还是值得留意下的,在极端行情里回撤不算过大,行情好了复苏得也较快。风控第一,收益第二,符合当初定的原则。如果是已经入坑的,注意,是说已经入的,厂长建议你继续拿着。

当时,厂长就认为这个产品不算特别好的产品,不需要抢,但如果有耐心的话,你拿个三五年,也会有不错的回报。现在依然是这个观点,选定了就少折腾。

招商的跌宕起伏

接下来说说招商和国泰君安,中信的FOF大卖后,这两家马上接力。

招商的业绩也不咋地,招商智远群英荟臻选系列(名字真长),同样是一片狼藉,只有一只成立较晚的产品翻红。

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最大回撤一度高达17%,同样靠着今年超过15%的收益,算是勉强对基民有个交代了吧。

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招商证券资管是弄来了重阳投资、景林资产、千合资本、望正资本、凯丰投资和凤翔投资等知名私募,其中凤翔投资去年的波动最大,产品的平均收益只有-30%左右,今年的反弹力度也不小,年内收益近18%。这也是凤翔投资一贯的风格,跌宕起伏。

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这里面,比较值得关注的是凯丰投资,因为其他的都是股票多头,而凯丰是宏观对冲基金公司,投资范围包括全球大宗商品、债券、权益类资产及其衍生品等,在2017年跻身百亿私募行列。掌门人是吴星,18年的期货老兵。

说起来,这个比中信更像FOF了一点。

然而,凯丰也遇到了那些新锐私募都会有的问题,规模扩张后有点hold不住,回撤大了很多。它的旗舰产品,回撤之前一直控制在10%以内,现在最大回撤超过了16%。不过他的年内收益也是最猛的,19.92%。从业绩上来说,问题不大,但作为宏观策略产品,波动似乎不该这么大。

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国泰君安另起炉灶

接下来是国泰君安的FOF了。国泰君安全明星基金FOF系列产品成立于2018年5月份,目标规模50亿元。据不完全统计,目前有数据可查的共22只资管计划产品,规模约34亿元。

集合下的基金包括宽远春晓、景林春晓优选、少数派22号、明达春晓1期、昀沣5号、淡水泉专项9期、朱雀春晓、兴全基金-春晓灵活配置等。

国泰君安的全明星基金FOF系列产品,8月份后就没再对外公布业绩。目前只能看到半年多前的净值,小幅亏损。

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基金里,宽远春晓的最大回撤在4%以内,目前小幅亏损。少数派22号是2017年9月成立的,最近一年,最大回撤近9%,今年基本已经补了回来。

厂长注意到的一个很有意思的是,虽然国泰君安的全明星基金FOF系列没公布业绩,但是10月份成立的另一只FOF国泰君安君享XX1号势头非常猛。

国泰君安君享XX1号规模是7000多万,去年底才开始运行的,一个月亏掉了近10%,今年呢,收益相当给力,超过了20%,目前的累计收益为9.9%。敢情,想着两开花呢?

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过去这两月,券商的全明星FOF虽然没能取得非常给力的收益,甚至还小亏着,但总算不像去年那么狼狈了,声势浩大,一堆明星经理联手,分散风险,然后集体扑街。。。

现在大类资产配置还没有完全放开,券商能配置的资产少,风险对冲还是弱了些。要么股,要么债,底层资产关联程度较高。

现在一年封闭期快过了,上面这些券商FOF,买了的,你就当买了个股票策略私募,放上几年。别看赎回费低就瞎折腾,来回弄几次,那1%的申购费,就把你的收益弄没了。至于真想做资产配置的,可以等等资产配置类私募。

上个月,中国银河投资管理有限公司、浙江玉皇山南投资管理有限公司和珠海横琴金晟硕业投资管理有限公司,都已经获批成为第一批私募资产配置管理人。

这种私募既可以投股权基金、私募证券基金和其他类私募基金,还可以买公募,参与资管产品。股票、债券、期货、期权、非上市公司股权、房地产、可转债以及各类实物资产等,都将成为它的底层资产。详细的可以看《12万亿私募大地震!首批三家资产配置管理人诞生,“南帝”叶庆均入局!》。

当然啦,我们也可以通过股票基金和各类ETF来做配置。虽然没有股权,但是沪深300、中证500、创业板股票、黄金、债券等等都可以包含在里面。

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