股票的上市公司财务报表怎么看(看一只股票的财务报表有哪些)

一、股票的上市公司财务报表怎么看

为更好地判断公司状况,投资者可采取以下几种报表分析方法:

  一是表间分析法。

即对公司财务报表之间的关联项目进行综合衡量,关注是否存在不合理的疑点,以了解企业真实的盈利质量和资产质量,防止单张报表的误导。

  二是财务比率分析法。

对公司财务报表同一会计期内相关项目相互比较,计算比率,判断其偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力等情况。

  三是期间分析法。

对公司不同时期的报表项目进态地比较分析,判断其资产负债结构、盈利能力的变化趋势。

  四是公司间比较法。

与同行业、同类型的其他上市公司财务情况进行比较分析,了解公司在群体中的优劣及异常。

  一般而言,上市公司定期报告中披露了资产负债表、利润表和现金流量表三张主表。

如果上市公司拥有能够控制的子孙公司,还将披露合并资产负债表、合并损益表和合并现金流量表。

由于合并财务报表反映了上市公司及所控制企业的整体情况,因此我们更多地侧重于使用合并财务报表。

  大部分投资者习惯于查阅公司的每股收益、净利润增长率、每股净资产、净资产收益率等少数指标,对财务报表不做深入研究。

实际上,如果公司有粉饰报表的动机,这些指标都很可能被操纵。

二、怎样看股票的财务报表求解

好公司起码可以从下面的几方面来考量:

(1)每股收益;

(2)每股净资产收益率;

(3)每股现金流;

(4)每股净资产;

(5)公司资产负债率;

(6)每股市盈率;

(7)公司未来3--5年的发展是否与国家的产业政策扶持有关联;

(8)公司的治理结构是否很完善、、、、、

当你把上面的几方面问题了解之后,你就会发现很多不正常的现象了,而且非常有趣,每股收益1.00元的股票价格是10.00元,而每股收益0.10元的股票价格是15.00元,每股净资产收益率是15%的股票价格是8.00元,而每股净资产是5.00元的股票价格竟然是3.5元,是不是很好笑,市盈率20倍的股票价格是5.00元,而200倍市盈率的股票价格,竟然是20.00元,你又是如何感想的呢?

再说一个更不可以理解的问题,所有的所谓专家、股评、忽悠机构老是跟散户说市盈率、价值低估问题,那为什么二级市场上15、20倍的股票没有人去买,反而一级市场上28、30倍市盈率的新股,有几万亿的资金去申购呢?(还不一定能买到呢)到底是谁傻!谁不懂股票的投资价值呢?

另外当市场大环境变坏的时候,才不管你什么好公司坏公司的股票都是照跌不误,但是当市场环境好的时候,上涨最大的肯定不是所谓的蓝筹股,而是名不见经传的冷门股票,这是不是一个很大的幽默!

有了上面的分析,所以炒股票就是炒股票,不是炒公司,另外股市中有一条永恒的定律,就是10个人当中只有一个人赚钱、一个平、8个赔钱,在股市中有那么大的一部分人,都是喜欢看什么公司的年报、每股收益、市盈率、等等来决定买卖股票,可在股市中亏损的就是大部分人,那么就决定了他们的办法肯定不行,(因为他们就是那8个人中的一员),如果你不想加入他们当中,就必须有和他们不一样的看盘技巧、决定买卖股票的思维,只有这样你才会成功,努力吧!朋友!要成功就必须走和别人不一样的道路。

千万记住一点,别拎着季报、年报不放手,季报、年报是重要的,要看的,但是千万别太相信它了,因为那是假的,中国的管理层还不成熟,各大公司不会拿出自己的老底给别人看。

试想一下,一个公司的财报如果你拿出来给别人看了,别人仔细研究后就知道你这家公司现在如何,未来发展怎么样了,那你还在这个市场中玩什么,所以这些都是做过手脚的。

现在行情不好,如果想知道一家上市公司怎么样,一定要亲自到这家公司去吊唁,去实地走访这家上市公司。

当然这个是要有团队帮助的,所以我们还是要借助一些网站,下面这个网站,上面有所有公司的图表,而且它讲得比我详细,我在这里就不展开了,也就把你上面所有的问题都解决了。

三、买股票要是看财务报表要看哪几方面

股票的知识面非常广泛,投资者想学习股票知识,先要确定一个自己的操作策略、经济基本面分析、技术分析、心态控制、对冲策略这五大原则一个都不能少。

要学习一些基本的财会知识,因为这样才可以看明白上市企业的年报和业绩,还要看一些股票的入门书籍,明白股票的大致分类和股票各种不同的股性,这样才可以为自己的实际操作打好基础。

从两方面入手,基本面和技术面。

基本面是宏观和微观经济;技术面是指股票的技术分析,前期可用模拟盘练习,从中找找经验,目前的牛股宝还不错,很多功能足够分析个股和大盘。

1、首先确定自己的操作是短线,还是中长线操作;

2、先从行业的情况看,是否有政策支持,是否有发展空间,目前可暂时回避制造业

3、然后看股票的趋势如何,回避下跌途中的,尽量选择上升趋势或上升过程中整理的股票;

4、看成交量是否活跃,资金有没有关注的;

5、再看看财务报表的资产、利润、现金流、产品、管理团队的情况

6、再看一下一些技术指标的当前情况如何,k线图形是否有利一些

7、同时也可以考虑一下当前的大盘走势情况,结合个股的判断

这样的选择,长短适宜,可以长线保护短线,然后可以考虑买卖的操作计划,并根据操作的时间长短付诸实施。

四、一个股票的财务报表中看哪几点最重要

首先,你可以看一下上市公司的主营业务收入。

一般来说,对于一家成长潜力比较大的上市公司,近几年该项收入的变化趋势可以看出公司的发展趋势。

其次,公司的净利润也是着重需要看的。

因为上市公司分红(分发股利)都是在净利润的基础上,扣除公积金后的余额进行分配的。

此外,资产负债表的结构也需要关注。

如果负责的比例比较多,说明公司的偿债压力大;反之,如果流动资产的比例比较大,说明公司的资金运转充足,各项业务可以灵活、顺利的开展,可以持续盈利。

当然,股票价格的影响因素有许多,外部的宏观环境也是一个需要考虑的因素。

比如国家政策、宏观经济环境对区域板块、行业板块的影响等等,都需要投资者加以考虑。

五、如何根据财务报表来分析一只股票

分析公司财务报表是股票投资决策的一个必要条件,但不是充分条件。

首先分析公司财务报表非常重要,它是我们做出投资决策的关键依据。

我认为,财报报表主要是反映了四个方面的主要内容:

一、人。

财务报表中一般都详细分析了上市公司的董事长、高级管理层、独立董事、员工总数、前十大股东、股东户数、技术领头人和审计师这些人的基本情况。

做企业看似是做产品,其实也是在做人。

一个好的管理团队,我们有理由相信公司的业绩是有保证的。

比如格力的董明珠,福耀玻璃的曹德旺,他们的名字已经融入了企业的经营之中,投资他们的企业,大概率是不会亏钱的。

看一只股票的财务报表有哪些

二、财。

讲的是需要对资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表这四张报表的分析和研究。

从四张表中,我们可以清晰看出企业的财务状况、经营成果和现金流量以及所有者权益的情况,对企业的过去有个细致的了解,为我们未来做决策提供重要的依据。

三、指的是重大事项

包括上市公司和实际控制人有没有法律纠纷、有没有被监管机构处罚、担保、股权质押、股票期权还是限制性的股票激励等等。

这些事项都包含在了财务报表中,需要我们认真的进行了解。

如果没做细致深入的调查,未来很可能会成为炸翻自己的地雷,可以说是非常非常重要。

看一只股票的财务报表有哪些

四、况,讲的是行业状况

宏观、策略、行业和个股四个方面的研究里,宏观研究是滞后的,策略是摸着心跳看 K 线图说话的,只有行业和个股的研究才是有价值的。

这些行业的前景分析和现状,上市公司都会在财报中分析的非常清楚。

如果我们不了解这个行业,完全可以借鉴一家或者多家的分析,形成初步的判断。

看一只股票的财务报表有哪些

其次,股票投资决策不能忽视突发的重大事项对供需关系的影响。

六、怎么看股票的财务报表

财报中要看和可看的东西很多了,但是如果浓缩起来的话,主要就是看两种资料,

其一:是看开篇的董事长致词或致股东,还有就是看董事会报告里的管理层讨论与分析,看这两个可以了解企业未来业务发展的前景如何,管理层有何应对措施;其二:是看三个财务报表,资产负债表,利润表,现金流量表,看这三个表是考察公司过去一年的经营情况,资产状况是如何的.

资产负债表,顾名思义,了解的是企业的资产和负债的状况,在资产一栏中,企业的资产分为流动资产和非流动资产,流动资产包括货币资金,预付帐款,应收帐款,存货等,其中的货币资金是衡量企业手头现金是否充裕的关键数据;非流动资产包括固定资产,持有的交易性金融资产,长期的股权投资等.企业的负债分为流动负债和非流动负债,流动负债包括短期借款,应付帐款,预收帐款,一年内到期的非流动负债等.而一年内到期的非流动负债就是从非流动负债中的长期借款转过来的负债;非流动负债包括长期借款,应付债券等.

看财报时,要结合财报附带的备注资料一起看,比如房地产企业财报中的预收帐款是指预售的房款,只要预售的房子一竣工结算,马上就可从负债转为营业收入,这种负债与我们常人理念中的负债是两回事,要区别对待.

总资产减去总负债后就是股东权益(净资产),而股东权益是通过股本(注册资本),资本公积,盈余公积,未分配利润等几项来表述的,也可以说是由这几项组成的.

看利润表是了解企业当期经营状况的最好方法,毛利率,净利润率都可经过简单的计算得出;另外经营成本中的三费(销售,管理,财务)增减也一目了然,资产减值损失也需重点关注,这是了解企业存货价值,未来产品的销售前景,企业是否奉行保守财务策略的途径之一.

现金流量表观察的是企业经营时现金进出的情况,但不能一叶障目,要灵活看待这个财务指标,结合实际情况和资产负债表来看.比如,有些公司正处于快速扩张阶段,经营活动产生的现金流量是负的,但如果它的资产负债表中的货币资金充裕(最少要与未来一年需要偿还的短期债务相当),那就不需过分担心,因为公司的资金链不存在问题,但如果货币资金很少,存货很多,这就比较危险了,一旦产品滞销,存货跌价导致价值减少,货款回流不畅或出现坏帐,短期债权人一追债,那公司就会出大问题.

不要低估财报中管理层所说的一些话和财务报表中的一些数字,里面往往所代表了丰富的含义,反复看可获益良多.

七、财务报表主要看哪些数据

财务报表可以从六个方面来看,以发现问题或作出判断。

1、看利润表

对比相邻两年收入的增长是否在合理的范围内。

2、看企业的坏账准备

有些企业的产品销售出去,但款项收不回来,但在账面上却不计提或提取不足,这样的收入和利润就是不实的。

3、看长期投资是否正常

有些企业在主营业务之外会有一些其他投资,看这种投资是否与其主营业务相关联,如果不相关联,那么,这种投资的风险就很大。

4、看其他应收款是否清晰

有些企业的资产负债表上,其他应收款很乱,许多陈年老账都放在里面,有很多是收不回来的。

5、看是否有关联交易

尤其注意年中大股东向上市公司借钱,到年底再利用银行借款还钱,从而在年底报表上无法体现大股东借款的做法。

6、看现金流量表是否能正常地反映资金的流向

注意今后现金注入和流出的原因和事项。

看一只股票的财务报表有哪些

扩展资料:

财务报表分析注意事项:

1、忌面面俱到,泛泛而谈

财务分析重在揭露问题,查找原因,提出建议。

所以分析内容应当突出当期财务情况的重点,抓住问题的本质,找出影响当期指标变动的主要因素,重点剖析变化较大指标的主、客观原因。

2、忌千篇一律,文章格式化

每一个时期的财务分析无论是形式和内容都应有自己的特色。

内容上的突出重点、有的放矢,形式上的灵活、新颖、多样,是财务分析具有强大生命力的首要条件。

形式呆板,千篇一律,甚至抽换上期指标数据搞“填空题”似的八股文章,是财务分析之大忌。

3、忌浅尝辄止,停留于表面现象

往往表面良好的指标后面隐藏着个别严重的缺点、漏洞和隐患,或若干难能可贵的某些优点被某些缺点所冲淡。

这就要求不要被表面现象所迷惑,而要善于深入调查研究,善于捕捉事物发展变化偶然中的必然,去伪存真的加工、分析,才会得出对企业财务状况客观、公正的评价。

八、买股票要是看财务报表要看那几方

财务报表一般由资产负债率表 利润分配表 现金流量表 组成,

主要指标:

一、短期偿债能力分析

1. 营运资本=流动资产-流动负债

2. 流动比率=流动资产÷流动负债

3. 速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债

4. 保守速动比率=(货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额)÷流动负债

5. 现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债

二、长期偿债能力分析

1. 资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%

2. ① 产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%

② 产权比率=资产负债率÷(1-资产负债率)

3. 有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100%

4. 利息偿付倍数=息税前利润÷利息费用

其中:息税前利润=税前利润+利息费用=税后利润+所得税+利息费用

5. 长期债务与营运资本比率=长期债务÷(流动资产-流动负债)

6. ① 固定支出偿付倍数=(税前利润+固定支出)÷固定支出

② 固定支出偿付倍数=(息税前利润+租赁费中的利息费用)÷[利息费用+租赁费中的利息费用+优先股股息÷(1-所得税税率)]

三、资产运用效率分析

1. 总资产周转率=主营业务收入÷总资产平均余额

其中:总资产平均余额=(期初总资产+期末总资产)÷2

总资产周转天数=计算期天数÷总资产周转率

2. 流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额

其中:流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)÷2

流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转率

3. 固定资产周转率=主营业务收入÷固定资产平均余额

其中:固定资产平均余额=(期初固定资产+期末固定资产)÷2

固定资产周转天数=计算期天数÷固定资产周转率

4. 长期投资周转率=主营业务收入÷长期投资平均余额

其中:长期投资平均余额=(期初长期投资+期末长期投资)÷2

长期投资周转天数=计算期天数÷长期投资周转率

5. 其他资产周转率=主营业务收入÷其他资产平均余额

其中:其他资产平均余额=(期初其他资产+期末其他资产)÷2

其他资产周转天数=计算期天数÷其他资产周转率

6. ① 应收账款周转率=主营业务收入÷应收账款平均余额

② 应收账款周转率=赊销净额÷应收账款平均余额

其中:应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2

应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转率

7. ① 成本基础的存货周转率=主营业务成本÷存货平均净额

② 收入基础的存货周转率=主营业务收入÷存货平均净额

其中:存货平均净额=(期初存货净额+期末存货净额)÷2

① 成本基础的存货周转天数=计算期天数÷成本基础的存货周转率

② 收入基础的存货周转天数=计算期天数÷收入基础的存货周转率

四、获利能力分析

1. ① 销售毛利额=主营业务收入-主营业务成本

销售毛利率=销售毛利额÷主营业务收入×100%

② 单一产品毛利额=销量×(销售单价-单位销售成本)

单一产品毛利率=(销售单价-单位销售成本)÷销售单价

③ 多种产品毛利额=∑单一产品毛利额

或=主营业务收入总额×综合毛利率

综合毛利率=∑(某产品销售比重×该产品毛利率)

2. ① 营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用

② 营业利润=贡献毛益-固定成本

其中:贡献毛益=主营业务收入-变动成本=销量×(单价-单位变动成本)

3. 营业利润率=营业利润÷主营业务收入×100%

4. 销售净利率=净利润÷主营业务收入×100%

5. ① 经营杠杆系数=营业利润变动率÷产销量变动率

② 经营杠杆系数=基期贡献毛益÷基期营业利润

6. 总资产收益率=收益总额÷平均资产总额×100%

其中:收益总额=息税前利润

7. 长期资本收益率=收益总额÷长期资本额×100%

其中:收益总额=息税前利润-短期利息

或=税前利润+长期资本利息

长期资本额=长期负债平均余额+所有者权益平均余额=(期初长期负债+期末长期负债)÷2+(期初所有者权益+期末所有者权益)÷2

五、投资报酬分析

1. ① 财务杠杆系数=普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率

② 财务杠杆系数=变动前的息税前利润÷变动前的税前利润

2. ① 净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%

其中:平均所有者权益=(期初所有者权益+期末所有者权益)÷2

② 净资产收益率=资产净利率×权益乘数

其中:资产净利率=销售净利率×总资产周转率

权益乘数=1÷(1-资产负债率)

所以:

③ 净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

④ 净资产收益率=资产净利率÷(1-资产负债率)

⑤ 净资产收益率=[资产收益率+(资产收益率-负债利息率)×(负债÷净资产)]×(1-所得税率)

净资产收益率的变动率=资产收益率的变动率×财务杠杆系数

3. ① 简单资本结构的每股收益=(净利润-优先股股利)÷发行在外的加权平均普通股股数

② 复杂资本结构的基本每股收益=(净利润-优先股股利)÷(流通在外的普通股股数+增发的普通股股票+真正稀释的约当股数)

③ 复杂资本结构的充分稀释的每股收益=(净利润-不可转换优先股股利)÷(流通在外的普通股股数+普通股股票等同权益)

4. 股票获利率=(普通股每股股利+每股市场利得)÷普通股每股市价×100%

其中:每股市场利得=期末股票市价-期初股票市价

5. 市盈率=普通股每股市价÷每股收益

6. 市净率=普通股每股市价÷每股净资产

其中:每股净资产=(股东权益总额-优先股权益)÷发行在外的加权平均普通股股数

六、现金流量分析

1. 现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量÷流动负债×100%

2. 债务保障率=经营活动现金净流量÷(流动负债+长期负债)×100%

3. 偿还到期债务比率=经营活动现金净流量÷本期到期负债×100%

4. 每元销售现金净流入=经营活动现金净流量÷主营业务收入

5. 每股经营现金流量=(经营活动现金净流量-优先股股利)÷发行在外的普通股股数×100%

6. 全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷全部资产×100%

7. 现金流量适合比率=一定时期经营活动现金净流量÷(同期资本支出+同期存货净投资额+同期现金股利)×100%

8. 现金再投资比率=(经营活动现金净流量-现金股利-利息支出)÷(固定资产原值+对外投资+其他资产+营运资金)×100%

9. 现金股利保障倍数=经营活动现金净流量÷现金股利额

10. 营运指数=经营活动现金净流量÷经营所得现金×100%

其中:经营所得现金=净收益-非经营净收益+非付现费用

七、业绩计量与评价

1. 净收益=净利润-优先股股利

2. ① 净现金流量=净收益+非现金费用

② 经营活动现金净流量=净现金流量-流动资产增加额+流动负债增加额-非经营活动收益

③ 自由现金流量=经营活动现金净流量-资产投资支出

3. 经济增加值=息前税后经营收益-使用的全部资金×资本成本率=税后经营收益-使用的股权资金×股权成本率

基本经济增加值=息前税后经营利润-报表总资产×资本成本率

4. 市场增加值=总市值-总资本

5. 经济收益=预期未来现金流入现值-净投资的现值

6. 资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%

其中:本年所有者权益增长额=年末所有者权益-年初所有者权益

发表评论

评论已关闭。

相关文章