低价重组股票一览(机构重磅推荐五只未来可能重组的优质低价股)

低价重组股票一览

7月份以来以政策放松和宏观经济复苏产生的第一波行情,受到8月经济数据不佳影响进入盘整,以国资改革和中低价重组为主的第二波行情延续至节前,节后以四中全会为主的第三波行情正在展开,政策预期成为这波行情的主要推力,包括依法治国、土地改革、国资改革、养老民生等方面的题材和概念成为推动市场的主要动力。研究机构优选出五只被低估的优质股,供投资者选择:

南京银行:高成长,高股息,具备催化剂的低估值优质标的

机构:长江证券

混业经营的大资管时代对牌照含金量的削弱使得南京银行多年耕耘迎来了收获季节。轻资本投行化已经成为公司的核心竞争力,而鑫元基金和直销银行的成立打通了强大的资管产品向客户转化的桥梁,为综合金融业务提供了巨大的发展空间。1、投行方面,公司在城商行中债券承销资格最为完备,相对于总资产,债券承销密度最大。2、资金方面顺应时势分设了金融同业部,在上市银行中较早实行条线专业化管理。3、基金及子公司与直销银行一道,完善线上线下渠道,增强优势产品向客户的传导。

基本面改善,业绩有望保持高增长。

我们认为公司未来三年内业绩仍将保持高增长,理由有三:1、债券市场或进入长期慢牛,公司持有债券占生息资产比重为23.1%,位居上市银行第二,其中交易性金融资产占比为1.4%,为中小银行排名第一。2、上半年36%的存款增速与47.1%的存贷比为高速增长奠定了坚实的基础。3、资产质量相对稳定,客户结构决定其资产好于江苏省及行业平均,拨备不会大幅提升。

多重催化剂利好股价上行。

我们认为至少有三重催化剂利好股价上行:1、公司有望成为南京市金融资源整合平台,从而提高市政府资产证券化率。2、预计未来三年公司的股息率为8%,9.6%,11.6%。高于常见资管产品。3、定增采取市场化定价方式,当前股价距离2014 年预计BVPS 仍有 19.4%的空间,市值管理诉求强烈。

投资建议:强烈建议现价买入,维持行业首选标的。

沙隆达A:期待高增长低估值农药龙头的价值重估

机构:安信证券

农药行业并购频发,“原药+制剂”的模式提升竞争力:近两年,农药制剂及渠道方面并购频发,体量较大的包括中国化工集团并购ADAMA、华邦颖泰拟收购美国Albaugh 部分股权和FMC 收购科麦农等,农药制剂和渠道价值越来越受市场重视。我们总结原药市场运行规律,在特定一段时间内会出现价格暴涨且难以足量采购局面,制剂企业经营和盈利受影响较大。

通过并购的方式,形成“原药+制剂”的模式则有效规避了周期性波动风险,提升企业成长性和长期竞争力。

预计中国化工集团将整合旗下农药资产,沙隆达有望承接ADAMA 部分定制业务,预期强烈且渐行渐近:中国化工集团收购ADAMA 后预计将对旗下农药资产进行整合,我们认为沙隆达与ADAMA 合作概率较大,主要原因在于:ADAMA 拥有强大的产品库,在营运产品有120 多个有效成分、500 多个制剂,作为全球最大仿制药企业、农药专利到期高峰到来将带来更多储备产品,公司需要外包合作伙伴,而沙隆达的优势在于产业化能力强,有望承接部分定制业务。我们认为此前B 股要约收购、沙隆达集团改制、中介机构尽职调查的一系列公告基本表明合作正逐步推进,而公司近期公告中农化将沙隆达控股100%股权注入其香港子公司中农化国际则意味着最后一个障碍扫清,双方渐行渐近。

豫园商城:市值严重低估,多因素共振促市值提升

机构:国泰君安

投资建议:公司未来最大看点是公司未来有望成为“商旅”并购及整合平台,以及股权增持、激励推进等因素共振带来的投资机会。

豫园商城有望成为复星集团“商旅”运作平台。2013 年5 月以来复星持续增持,目前持股比例已达29.91%,控股地位进一步巩固,利益进一步体现。目前复星已经投资包括地中海俱乐部、亚特兰蒂斯以及Folli Follie、St.John、Caruso 等品牌类企业及马来西亚餐饮连锁集团食之秘等。参考复星医药运作进程,我们认为在巩固自身控股地位后,复星有望对豫园商城进行业务梳理,将其打造成“商旅”运作平台,从而充分发挥其资本运作优势。另一方面也不排除复星进一步增持的可能。因此,无论从业务规划及整合还是继续增持的角度,都将驱动股价持续上行。

市值严重低估,多因素共振促使市值提升。公司拥有老庙、亚一两大黄金珠宝品牌,同时拥有众多商业物业资源,并持有招金矿业25.73%的股权及众多公司投资股权。豫园目前市值131 亿,而资产重估值高达259 亿元,溢价率近100%,价值修复空间显著。下半年随着高基数消失,业绩有望逐季提升,同时,随着沪港通开启时间临近,资产整合、激励推进以及迪斯尼项目开业,市值有望逐步提升。

中航地产:优质小市值地产价值被低估,存整合条件

机构:中投证券

投资要点:

在房地产行业增速放缓加速整合下,小市值上市房企通过整合和转型谋求发展是主要路径。公司是优质小市值地产公司,客观上存在与上述同样的生存和发展的诉求。(1)集团旗下仌有地产业务不本公司地产业务分开运营。我们亍去年12月4日发布深度报告《发展提速,集团业务整合戒存机会》,明确提出公司“有望受益亍集团地产资源整合”。(2)公司实际控制人中航工业集团为大型军工央企集团,旗下产业众多、资源丰富,除航空、军工类产业以外,还包括非航空民品和第三产业。在军工企业改革政策的大背景下,今年来中航工业集团资产整合加速推迚,市场也对集团旗下众多资产整合预期提升。(3)集团资产的整合红利给公司股价带来了好的表现。9月25日收盘价7.63元,自6月19日以来累计上涨67%,超越证监会房地产行业指数42个百分点。我们认为,公司是优质小市值地产公司,在集团资源整合以及公司谋求发展上具备一定的客观条件。

房地产业务稳定发展,股价提升有安全边际。(1)多区域布局,储备相对丰富。公司已迚入8省12个城市,以二三线城市为主,储备面积552万平,权益储备435万平。(2)受行业因素影响上半年销售情况丌佳,下半年有望改善。上半年签约销售9.7亿元,同比下滑40%。下半年货量充裕,除了去年续推项目以外,今年新开盘的贵阳、岳阳、上海项目有望在下半年贡献较多的销售收入,此外行业政策面持续宽松,限贷政策戒将调整优化,利好二三线城市,戒带来销售业绩的改善。

公司是小市值优质地产公司,在行业整合中有谋求发展的诉求,同时,军工背景的集团正处于变革中,市场对公司可能被整合存预期。鉴于上述情况,我们认为未来6-12个月合理估价应在公司净值10元附近,维持“推荐”评级。

中天城投:大幅低估的高成长公司代表

机构:国泰君安

维持增持评级及10.93元目标价。中天城投优质资源有望集中释放, 业绩将进入加速轨道,为贵阳“去大盘化”最大受益者;同时公司新进互联网金融产业及大健康产业,未来成长空间巨大。我们维持公司2014/15 年EPS1.22/1.48 元预测,维持增持评级及目标价10.93 元。

未来方舟、金融中心、假日方舟等重点项目顺利推进,优质资源有望在未来3 年内集中释放,公司业绩将进入快增轨道。1)未来方舟2014 年第一次交付,预计后续F、G、H 区近万套住宅将陆续进行交付;目前去化速度理想,成交价格有小幅提升;2)金融中心项目B-L 区78 万平主体结构封顶,预计年内部分竣工;3)假日方舟拆迁顺利, 预计2015 年实现开工,未来项目将直接受益贵阳1.5 环规划。

进军互联网金融及大健康产业,且手持丰富存量物业资源,未来公司成长空间巨大。1)继入股贵州银行、贵阳银行之后,公司再次增资入股贵阳互联网金融产投(46.15%),未来有望发挥产业互补优势, 在传统银行互联网化改造、移动金融、第三方支付等环节发力;2) 进军养老地产蓝海,未来有望借助贵州优良生态环境,聚焦医疗、医药、养老、养生和健康管理等大健康产业,通过开发养老公寓、有机农场、养老护理学校等方式,在贵阳打造养老地产项目并逐步在贵州省内复制;3)随着未来方舟等项目交付,公司存量物业资源进一步丰富,预计社区物业或将随着公司移动金融、第三方支付的成熟,成为下一个待开发金矿。

想了解更多实盘高手的炒股提示和荐股信息,请关注我们的公众号,明天内容更精彩哦。(微信搜索“傻瓜理财”或者“gh_34bc107873bb”都可以关注哦。)

点击文章下面”原文链接“或者百度搜索“傻瓜理财网”都可以找到我们哦!

实盘高手谁最强,就上傻瓜理财网。汇集天下实盘高手,打造中国股市最强音。

发表评论

评论已关闭。

相关文章