基金净值 计提乐视(基金公司计提乐视3个跌停)

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周五,中邮、嘉实、易方达三家基金公司一起下调了乐视网的估值。乐视停牌前是30.68元,中邮和嘉实给乐视算了3个跌停,按照22.37元估值,易方达更狠一点儿,给乐视估值22.05元。

为什么是这三家基金公司一起下调呢?因为它们下面都有基金产品持有较高比例的乐视网。现在市场都预计乐视网复牌之后会暴跌,如果不下调估值,那担忧乐视下跌的基金持有人就会先赎回基金,导致基金规模缩小,对于没赎回的人也不公平,相当于把未来乐视下跌的损失都让没赎回的人承担了。

所以当重仓股票预计大幅下跌的时候,基金公司就会选择先预估跌幅,下调估值,这样基金持有人都别跑,大伙一起抗。因为估值下调,这些重仓乐视的基金7号周五的净值都有较大的跌幅,我把其中跌幅大的列了个表,像乐视占比高的几个白白损失了2%。前段时间我两次提示要查一下自己基金有没有重仓乐视,如果有的话先赎回,就是防止这一出。

基金净值 计提乐视

这里顺便给大伙再科普一下基金对于停牌股的处理方法。大部分基金对于停牌时间比较长的股票,都会采用指数收益法来进行估值。停牌期间,看看股票所属的行业指数涨跌了多少,就假设股票和行业指数的走势一样来估。

这里采用的行业指数,是专门的一套指数,叫做AMAC指数,一共分43个行业。怎么知道自己的股票属于哪个AMAC行业呢?我把这个指数的说明页地址放在了本篇微信夜报左下角阅读原文,点进去,拉到最下面看“证监会行业分类”,看看自己的股票属于哪个行业,再对照页面中间的说明档“中基协基金估值行业分类指数编制方案”看看对应哪个指数。看到这里你最好把这篇文章收藏一下,将来想用的时候还找得到。

拿乐视网举例,这次停牌期间,乐视网所属的AMAC信息指数只下跌了5.83%,之前这些基金公司也就是按5.83%预估的跌幅,现在觉得扛不住了,所以放弃了指数收益法,直接计提了3个跌停,相当于跌了27%。比5.83%多跌出来的这百分之二十多,就一次性反映在了周五的净值下跌里。

那为什么基金公司都预估三个跌停呢?我去找熟人打听了一下,人家跟我讲是根据未来现金流、利润用模型估出来的,我觉得这东西倒不一定准,乐视开盘后跌多少,很大程度上要取决于后面停牌期间怎么运作,大伙都等着看孙宏斌怎么收拾残局呢。

除了上面表里面我列的基金外,其他主动型的基金,应该就没有持有乐视占比比较高的了。但是创业板指数基金、传媒指数基金都会被动持仓比较高比例的乐视。所以,如果你持有除上面三家基金公司外其他公司的创业板指数、传媒指数基金(ETF除外,ETF不会下调估值,比如易方达旗下的159915就不会调整,但ETF链接基金会下调),应当小心,如果这些公司也下调乐视网的估值,这些基金也将承受额外的跌幅。

投资这件事,知识告诉你能做的事情不一定每次都对,但是告诉你不能做的事情,基本每次都能救你…

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本周证监会新股数量和金额都大幅增加,核发了9家新股批文,金额65亿元,基本已经回到了减速前的水平,IPO减速6周后又提速。上周后半周次新股涨势猛烈,不知道证监会这次IPO再提速是不是针对次新股炒作的警告,因为同时还有两家次新股因连续上涨被特停了。明早次新板块估计要低开。

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7月的解禁股金额比较多,比6月差不多多了50%。下面是未来两周解禁股,按代码顺序排序。我筛选了其中解禁股占流通股比超过10%的,其中解禁来源是定向增发或有大量原始股东解禁的,减持的压力会比较大。

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本周资产配置上没太大变化,就是把表格里面各部分的仓位根据最新的市值又重新算了下,之前总资产变化和各部分涨跌有的不准确了。我的资产组合里目前没有债券,但我认为现在债券已经有了一定的配置价值,CPI持续低位,加上下半年经济形势未必如上半年乐观,都是债市的利好因素。

从资产组合的角度来说,配置适当比例的债券是应当的,我的组合里本来计划有20%的债券,但这部分钱被我拿去做A50对冲打新了,我认为目前来看对冲打新的风险收益比要高于债券,所以选择了这个作为固定收益品种的替代。

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