炒股票需要注意的三条纪律(股市交易纪律十三条)

在股票市场,我们发现相当多的股民经常会出现这样的心态,“我就不信它不涨”或“我就不信它不跌!”实际这种心态是最可悲的。因为当你坚信自己先前的行为是正确的时候,你往往会忽略任何与你结论相左的证据。你千万不可忘记,你总是有“盲点”的。你可以把买入的每一支股票都看成是你雇来的佣人,这个工作就是要求它们在上升趋势中工作。如果你感觉到某只股票在暗示,它无法完成它被雇来做的这项工作时,你应该立即解雇它。一定不可容忍那些无法达到我们预期的股票,更不能容忍它致命的错误。

世界上有许多事情都不是按照人们的愿望在运行,也有许多事情根本不知道为什么它会这样。大势如潮,大海中的波浪虽然是由每一滴水组成的,但对于每一滴水来说,它的涨跌,只能随波逐流。“市场永远是对的”,千万不要和市场赌气,千万不可情绪化而让自己偏离预先的目标。

人们炒股的初衷是为了赚钱,但由于“任性”充斥在股民的意识中,有些人已经患上了“情绪麻木症”,而忘记了获取利润的陷阱。古人云:“君子不立危墙之下”。要相信“危墙”准会倒塌,只是迟或早。既发现“风险大于机遇”又何必留恋不舍。

当进行投资时,假如有一部分人,本来他们损失规避的抵抗力较强,而且选择投资债券与股票的喜好比率是7 ∶ 3,结果购买了债券造成了一定损失,此时他们认为只有投资股票才是弥补损失的最好方式。这样,这部分人选择投资债券与股票的喜好比率就会变为6 ∶ 4。

有一个试验人们心念的游戏,有一万元,由甲分配,乙可得到甲分配给自己的金额,而剩余的甲可自己拥有;若乙不愿意接受甲分配给自己的金额,甲也不能拿走一分钱,一万元将被收回。从理论上,无论甲如何分配,只要对乙有好处,乙均可接受,但实际上,乙只要认为分配给他的不公平,宁可不拿,也不让甲多拿。这又是一种“任性”的偏执表现,也是股市中经常出现的冲动、好胜心。这种心态又进一步促使股票市场的缺陷进一步扩大。“主不可怒而兴师,将不可以愠而致战”。在股票交易中,千万不可头脑发热,冲动买入,也不可生气烦躁而随意沽出,千万不可任性,任性完全是自己和自己过不去,与别人无任何关系。股市如战场,只有心怀宽广,方能万事明亮。“犹如莲花不著水,亦如日月不住空”。

关于交易纪律

十三条纪律速记:

1、投资要保持敏感:对机会的渴望。

市场永远都有机会,不管多差的市场,都不要灰心。优秀的基金经理在于任何时间都敏锐地捕捉市场中的错配和机会。

经验表明,很少有市场下跌超过20个月的。我们在过去有篇文章叫《无抵抗下跌的极限》,梳理了二战之后欧美日主要股市,发现下跌超过1年左右,就会出现20%以上的反弹,最极端的情况是23个月。

所以,任何时候,只要下跌时间接近1年,就要保持对市场最大的敏感。市场低迷的时候,更要做好研究。要像狼一样,把握随时可能出现的猎物。

换句话说,如果你没有激情,就不要做投资了,趁早改行。

投资,要在市场最悲观的时候保持最大的对机会的渴望。

2、交易要勇于担当,有主见、速决断

我们研究过很多基金经理的组合,发现组合中的大众情人很多,且都是高位买入。问题还在后面,这些股票,高位买入之后,下跌了很多了,市场普遍看空了,才卖出。为什么会有这种情况出现?这是因为没有担当,没有主见。

基金经理应该有自己独立的主见,交易也要迅速决断。不能因为是大众情人就买入,不能因为大家都卖就卖出。好像这样没有“责任”,买卖股票的理由坚决不能是:因为大家都看好或都不看好。

优秀的基金经理或交易员,必须要勇于担当,为自己的交易行为担当。

换句话说,投资中的信息优势、分析优势,都不如行为优势重要。行为,行动,是要负责任的。

3、趋势比估值更重要

情绪推动交易,不要用估值的借口来抗拒趋势。很多人因为股票估值高而不敢买,你看医药的龙头,类似恒瑞这样的,什么时候便宜过?十年来一直都是PE30倍以上,但股价涨了几十倍。相反,一些看起来低估值的呢?公司经营每况愈下,股价也不断下跌。

不能在上涨初期担心估值高而错过强趋势。更不能在大跌的时候拿着低估值品种,误以为抗跌。问题的关键是:要判断交易者关心的那个点是不是将会有更多人关注,是不是吸引人注意的大趋势。

4、方向比幅度更重要

很多交易员会说:这个股票确实业绩靠谱,但可能涨得不多,还是算了。结果往往错失机会。

更悲剧的事情是,有时候觉得一个股票虽然不好,却安慰自己可能跌得不多,一直持有到跌得受不了,底部怨愤卖出。

如果一个股票上涨概率大,就不要过多纠结于幅度大小问题。无论涨幅还是跌幅,都会超越我们的预期,尤其是跌幅,不要以为技术面好像不错,就以为下跌幅度不大。

5、抄底不着急,上涨不下车

经常听到有人说,这个股票好,今天调了一点,赶紧抄底。除非你判断是在牛市趋势中。否则,如果市场是下跌周期,要知道,韭菜被割了一茬之后,需要时间才能长出新韭菜。熊的市场很少短于九个月的。所以,不要一个股票刚跌就去抄底。

每次暴跌,都不要急着抄底。虽然暴跌导致了股票瞬间估值下降,但暴跌往往意味着长期下跌趋势的开始,戴维斯双杀将随之而至。

如果暴涨,也不要急着下车。趋势的演绎总是超越想象。

无论正反馈,还是负反馈,情绪都会被放大。

换句话说: 上涨不做波段,拿稳了,否则就会被赶下车;割肉不等反弹,赶紧割,否则越套越深。

6、深度研究的标准:好股票跌多了敢买

前面说了,股票刚开始跌不要急着补仓,但如果跌多了,就要认真评估。那些高位被看好的股票,不能跌得很便宜了反而不敢买了。

深度研究的标准是什么?就是要让你在下跌之后敢买。买了能睡得着觉,下跌也能高枕安寝,这是我们对深度研究的要求。大家问,深度研究报告和研究跟踪要做到什么程度?这就是我们对研究的要求。

7、总市值是股票的空间和边界

判断一个公司贵不贵,不要单纯看PE倍数,而要看生意是否能做得更大,这个指标就是总市值。

总市值,体现这个公司能做多大的生意。如果公司的总市值空间有几十倍乃至百倍,就不要再纠结于静态PE估值。多好的事情,也有总市值约束。例如:当中国神车超越波音飞机总市值的时候,泡沫破灭就很快了。总市值代表公司成长的空间。这些总市值看着离谱的,不论PE倍数多便宜,都要谨慎。

8、解套的最好方法是另寻机会。

如果买了一个股票之后一直跌,一般都是我们初始的判断错了。既然错了,就要勇于承认错误,坦然地寻找其他机会。当然,前面说的,你的深度研究确实靠谱的话,市场短期情绪问题,就要慎重评估。我觉得大多数情况下市场是对的。

从经济社会变迁的角度来看,如果过去的产业走下坡路了,股票除非被借壳或注入新业务,否则靠其主营业务一定是每况愈下,赶紧另找新产业中的好公司。

今后,A股强调退市了,不好的公司,壳价值下滑了,就更要注意,不要在一个泥潭里越陷越深,赶紧找新大陆。

9、不忘初心,方得始终

看热点或主题选股票,只选弹性大的,不要选安全的。一定要记住买的理由,兑现了就要卖出,炒股票不是谈恋爱。

在主题投资的时候,不要掺杂价值投资的理由;在做价值投资选股时,同样不要太过于考虑短期主题的理由。

买股票不要忘记你想买的那个理由。明明是奔着主题或概念去的,就不要被其他因素干扰了。

10、警惕尾部风险

任何一种趋势形成共识之后,都要心存敬畏。不管多好的公司,如果阶段性上涨幅度太大,总市值超越经营节奏过大的时候,都存在风险。

但要区分是逆转还是等待。如果是逆转的,要坚决撤出。本来,期货和期权是最好的对冲尾部风险的工具,A股不成熟,我们要换条路来规避这个风险。

11、确定的收益永远比不确定的更重要。

任何时候,在做两个机会的比较时,都要记住:确定的收益更重要。

不要误解,拿国债收益和炒股相比,就不要炒股了?

这里说的是,同一类型的两个机会相比,当收益大小有差异,进行风险考虑的时候,要选择更确定的那个。

12、不要火中取栗,下跌中虽有好公司缺乏好股票。

炒股赚钱是概率行为,要做大概率的事情。不做火中取栗的事情。如果整体趋势下跌,不要以为自己的股票好,就不卖,人人都认为自己的股票好,但股市还是跌了。炒股只是摘果子,摘到也走,摘不到也要走。

13、控制情绪,市场永远是对的

控制你的情绪,永远不要以为市场错了,亏钱了就是错了,挣钱了就是对的。市场的影响因素,除了宏观、产业和公司基本面,还有情绪和预期。我们必须要揣摩市场大多数人的情绪和预期。

做投资的都听说过一句话,要反人性。那么人性是什么?为什么要反人性?

佛家有五毒的说法。这五毒不是毒药的毒,但是却堪比毒药,妨碍我们的本性:

贪、嗔、痴、慢、疑。

人性的特点是“趋利避害,趋乐避苦”。这就是人性。

股市上眼花缭乱,貌似到处都是机会之时,市场上也同时充斥着喧哗与骚动,而在其中大呼小叫汗流浃背的身影,基本上都是散户(包括某些所谓的机构操盘手都如此)。他们争先恐后抢着入市捡钱,最终可能被人给“捡走”了。

人类的认知结构,是以自我为中心的。市场参与者的交易,其实交易的是认知,交易的是自己的价值观。

人类在千百年来进化出的普遍人性,是求存,而非求真或求品德。 很多人交易并不是去追寻真相,而是想获得认同。所以上涨时会找一堆利好的理由说服自己,下跌时候又会找一堆利空的理由。为什么要找理由?因为你的仓位决定了你的立场。真正能客观冷静看待市场的,少之又少。

我们所做的一切,都是在力图让环境适应自己。

改造环境,改造自然,这本来是社会进步的动力,是很好的,然而放在股市上,就不能这样,而是要顺应大势,顺应环境。

做投资和打工上班不一样,他不是每天有固定收入,而是在机会来临时,有一波大收入。穷人和富人最根本的区别是,穷人每天都在找机会,一天没有收益他就会惶然不安,他最幸福的日子就是每天都能有收益——即所谓的细水常流。而富人知道,机会其实并不多。所以需要足够长的时间去准备和等待。

如名著小说《基度山伯爵》结尾所说: 人类的一切智慧,都在等待与希望之中。

等待是不激起人性对抗,这是顺势,是蛰伏,

希望是巧妙而正确的引导,

这就是智慧。

决定一个人成就高低的决定性因素只有一个,那就是忍得住寂寞,克制自己的欲望(本性)。

社会学中有一个实验很著名:递延享受。

这个实验很简单:叫来一堆小朋友,来来来,有糖吃,给你们两个选择,(1)可以现在立刻得到一块糖,(2)或者等上一个小时拿两块糖。小孩子选完后,按照选择的结果分成两组,进行长达几十年的对照观察。

几十年后发现:选择等上一会儿拿两颗糖的人,成就明显高于那些立刻拿一块糖的人。因为这些人能递延自己的享受。

人,是有动物性和社会性的。我们反的人性,其实就是反动物性,反我们的本能。能克制住自己欲望,理性去选择,是很难的,但是很重要。

抖音这些短视频为何那么火?因为看视频减少了你的思考,这是符合人性的,而看文字的东西要动脑子,大家上班辛苦一天,下了班就不想动脑子了。

包括我写的东西也是,翻翻我的历史文章,阅读量才几十,多数人不爱看,觉得又烧脑又长,这是个十分正常的现象,要是看的人多,我才震惊,等到那时,就代表着投资市场越来越难赚钱了。

一个人能在多大程度上递延自己的享受是一个人成功的关键,

但这种等待毕竟是痛苦的,是反人类天性的,

人性的特点是“趋利避害,趋乐避苦”。

可惜能做到的人总是那么一小部分,

所以这世上的成功者永远是少数。

炒股的难度体现在一要持续赚钱,保持常胜,体现为只要有上涨的机会或多或少每次都能有收益;二要收益显著,参与上涨机会中涨幅最大或涨幅排前几名的品种。市场中能够达到此种要求的人凤毛麟角。

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局,希望能给大家来个股票知识大梳理

1、思维导图总纲

2、 K线

3、均线基础

4、 切线

5、指标

6、选股方法

7、板块轮动

8、股市统计

9、股市各色骗局

趋势——顺者昌,逆者亡

这是资本市场亘古不变的道理。在一个主要上升趋势中只能做多,而在一个主要下降趋势中只能做空。

上升趋势线解决了多头平仓的问题,下降趋势线解决了空头平仓的问题,水平趋势线(上轨下轨)解决了开仓的问题 ,趋势线还能起到指引方向的作用,但无论是上升趋势线、下降趋势线或者是水平趋势线(上轨下轨)都不会对价格产生任何的支撑或者反压。

要解决开仓的问题,关键是颈线的画法,而颈线的确定是最难的。常听一些股评说连接某个形态的两个高点就形成了颈线,这种完全纸上谈兵形而上学的说法是错误的。下面我们来看颈线形成的原理:以A股市场为例,当一个股票绵绵下跌到一定的估值区间内,这个估值区间是主力认同的价格范围,而不是所谓的PE估值。那么主力会在第一时间介入一定的仓位,在一个长期下跌后交投清淡的市场中,这种买入行为非常容易把价格打起来,主力是继续往上买吗?不会,假设主力在这里买了10个筹码,它会往下摔打,在摔打的过程中会有其他的筹码带出来,那么主力会在成本不变的情况下,也许在下面拿到20个筹码。为什么会有筹码会带出来呢?这里面可以分成主力主动卖出的部分、上面割肉的部分、还有在初次买入拉高过程中的短线客获利了结部分,所以打下来后主力可以接到更多的筹码,一般会在下方形成一个震荡区间,并且在震荡区间内形成上涨放量,下跌缩量的走势,而突破该区间的标志是放量大阳线。

下面以600887伊利股份为例:震荡区间内上涨放量,下跌缩量,临界点突破前窄幅震荡以及突破后的洗盘时,KDJ、RSI等摆动指标恶化,出现死叉、顶背离等卖出信号,诱使所谓的技术派卖出,而后面股价却又上涨了70%。

在临界突破颈线位时必须放量,因为颈线有一个上挤下压的作用,要突破颈线必须花相当大的代价,也就是用资金都接下来套牢及获利的筹码,所以必须产生放量。突破后一般会出现自然回撤(A股称为洗盘),然后再加速上涨,是否形成加速以及形成加速的过程取决于大盘所处的环境,所以我们必须左眼看大盘,右眼看个股。这也就能解释为什么有些个股为什么突破颈线位后没有上涨,因为当时大盘环境不行,覆巢之下安有完卵。

颈线突破后有的会直接上涨,有的会做自然回撤后再上涨,一般做自然回撤后再上涨的走势较为理想。直接上涨的个股一般为主力后知后觉,在之前没有拿到足够的货,而大盘行情起来后主力措手不及,急于吸货,形成这种“通吃套牢盘”的走势,对于一般公众交易者来说会觉得这个股票走势非常强劲,而从做盘的角度来说抬高了自身的资金成本,挤压了利润空间,非常不利于后续做盘。我们以600687国泰股份为例来看如何突破颈线和洗盘的。

并不是所有的底部形态都有颈线,有些形态的线我们就只能称为形态的上边界线,但是其作用和颈线是一样的,比如三角形底部:

三大最佳介入时机:

1、顶天量峰

非常典型的强势股票的上涨特征。是主力拉抬的信号,是股价起飞的信号灯:

那些涨停的股票或者是短期内快速上涨的股票,在他们发起总攻的那一瞬间会出现异常的成交量,通常这个量峰越大股价上涨的力度和可能性越大。

2、后量压前量

主力拉抬的兵力,是股价涨升的动力。新高的量要大于前一个高点的量,先见量后见价,说明股价还会继续上涨:

3、十字交叉

第一起涨点形成的价格关键因素,股价突破新高的位置,在盘口分析中这种价格突破高点必须放量,主力就是利用这种技术形态的突破,做出一种强势上攻的意图:

赚钱的投资者为何能赚钱?他付出了什么,所以得到了市场的奖赏呢?其实赚钱的投资者拥有对资产定价的能力,一个专业的投资者一定会深刻钻研行业知识,认真追踪行业信息,对上市公司的动态了如指掌,正因为真正了解一家公司,所以才懂得它的价值,才敢在股价低于公司内在价值的时候毅然买入,并持有到股价恢复到这家公司该有的实际价值才会考虑卖出。

指数经过一段时间的上涨后进入震荡调整,调整完后指数是继续上还是下?关键在于这次震荡调整的性质,如果是震荡出货,后势下跌概率大;如果是洗盘性质,那继续上涨概率大。

如何判断呢?震荡出货一般表现为放量下跌、缩量反弹,反弹通常不过前高或者过高后快速回落;洗盘则相反,涨时放量、跌时缩量,一般上午下跌,盘中跌破关键指数点位、均线或重要支撑,但尾盘均能够收复,最终形成上吊线。这样做的目的是先给把意志不坚定的散户洗出去,然后在低位开始收集筹码,如此反复几次,不坚定的散户早已被洗,而犹豫的散户也会被每次的拉回麻痹,从而坚定看多。那么“养”,就是这么一个动作,技术上通常表现为中继洗盘,如图中的“2-养”。

或许有人会问,主力这样“养”,不是为了出货吗?为什么图中还有个“3-养”和“5-养”呢?“2-养”过程中主力是花真金白银在低位收集筹码的,正常来说是要获利才会卖出,那么“3-养”和“5-养”就是实现获利的过程,技术上表现为第3浪和第5浪,相信绝大部分投资者早已完全沉浸在数钱的喜悦之中!另外,还有个4浪调整浪,这个过程一般是主力趁市场沉浸在狂热的赚钱效应时,先减掉一部分筹码,造成股价下跌,波动较大,不过能够快速收回或支撑在一定区间,这个过程不会引起市场出现亏损,只是吐出小部分利润罢了。

当所有人都沉浸在牛市的狂欢之际,主力再次抛售筹码,这次会将投资者打个措手不及,不过绝大部分投资还是相信牛市的存在,不愿意离场,这就是“A-套”。

即C浪,杀伤力最大,原本不愿意相信熊市来临的投资者也加入了空方阵营。在“套”和“杀”的过程中,市场仍然会充斥着各种利好,但指数不再因为利好而上涨,“利空不跌是底部,利好不涨是顶部”就是这样来的。

以上就是“养套杀”的最基本套路,描述篇幅最多的是”养“,那是因为“养”是“养套杀”最重要的环节,如果你发现主力在养你,后面大概率还是有上涨空间的,此时不要轻易抛售筹码。“养套杀”最终表现为遵循波浪运行,学过波浪理论的人会更加了解这一方面。

破解:左、右侧交易的概念很重要

(1)何谓“左、右侧交易”?A、在股价上涨时,以股价顶部为界,凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛,属左侧交易,而在“顶部”回落后的杀跌,属右侧交易。B、在股价下跌时,以股价底部为界,凡在“底部”左侧就低吸者,属左侧交易,而在见底回升后的追涨,属右侧交易。C、有时同样一个价位,却有左侧交易与右侧交易之区别。

(2)左侧交易是业余水平标志,而右侧交易是专业水平证明。左侧交易(高抛、低吸)中的主观预测成分多。右侧交易(杀跌、追涨)则体现对客观的应变能力。

(3)专业高手既不做“左侧交易”,也永远不追求”抛在顶部、吸在底部”的神仙境界交易。

(4)对右侧交易的重要性,除了须有上述认识之外,更需要经过心理性格上的训练,方有可能做到。

下面来看第一个例子:

安洁科技3月份出现了一波很猛的上涨,之后回调后5月中旬开始二次启动,在熊市里,二次启动大概率是为了出货的,从5月份中旬一直到8月下旬破位前,该股一直处于高位、宽幅、震荡的格局中,而高宽震,是顶部的三个要素,在1的位置上这个区域属于养,套这个阶段开始的时候还有一个小幅拉升,创了新高,但是出现大级别背离结构。之后股价不涨了,开始小幅回落,但是没破前期第一阶段的新低,这是套的过程。而3就比较明显了,快速杀跌下台阶之后继续横盘窄幅震荡,这种大跌后的窄幅波动说明了弱势,周五的时候又出现了放量杀跌并创新低。满满的套路。

在交易中永远是赚钱容易守钱难。在获利之后却不能落袋为安是个大问题。

我们交易的核心,是尽量减少损失,实现利润。还要能在正确的时间套现。

在成交量极端放大的交易日出现之后,进行套现的时间点是明摆着的。尽管在大多数情况下市场经常还会有些反弹,但是我们清仓的动作必须十分干净利落。即使我们可能会因为退场太早而丢失了部分反弹机会,但从长期来看我们还是得大于失的,因为本来我们也是准备进行长期的交易。

当市场的活跃性很差的时候,我们应该对所有信号都心存怀疑,同时等待进一步的信号。

获利后,在出现极高成交量交易日的次日,我们应立即清除我们的一半仓位,之后两天内再清除掉另外一半。等待进一步的信号,来为下次可能的清仓作准备。

规则三,尽管套现可能会使我们错过一些后续的机会,但我们可以在成交量畸高的交易日等待进一步的信号。在这种交易日后,新的信号会很快演变而出,我们希望能够依靠这些额外的信号指引,不会错误地建仓,并能够从中获利。

高成交量可能是进一步回落的前奏曲,知道了这一点,我们就可以利用市场的高度活跃性为我们服务。

在市场成交量高或低得离谱的时候,交易员尤其要警惕沾沾自喜的情绪,在市场成交量极端化的时候清仓。

规则三可以防止损失,它不可以防止我们把已经赚到的利润流失掉。

每天必须做的事是反复操练,直到你可以把交易做得很完美。行为习惯的改变需要你去积极执行。受些小损失要比爆仓出局好得多。

交易者要深刻领悟规则的精髓,并对自己有一个十分的了解。如果交易员不把自己的切身体会和规则进行有机结合,就不能很好地运用法则,这就像让一个意志力薄弱的人想在马拉松比赛中胜出一样困难。

你需要大量的实践操作,才能逐渐磨练出你的反应能力。只知道规则是远远不够的,没有人能够提醒优秀的交易员如何去交易,因为你需要自己去遵循正确的规则进行正确的思考。

所有的交易员都认为一个最好的交易系统,也有失灵的时候,这就是为什么我们需要规则。交易员常常被自己的情感所左右,这是使系统失灵的主要原因。

交易中你必须成为最了解你自己行为的专家。你的行为动机必须很明确,就是不能让你的账户上出现大比例的损失。只要今天是这种,而且每天都要如此。你必须把这种大损失看成是与个人的不良习惯一样,避免这种坏习惯出现在你的心理和行为上。

只有当你每次只损失少量的资金,以最小的代价避免本钱的损失。必须重视只能小亏的重要性,切记。

对我来说,规则是最为重要的优势,它给我了信心,让我知道我有能力并且一定能够在交易中生存下去。保证自己的生存,是任何一个交易计划的灵魂所在。

随着趋势的发展而突破了支撑位或阻力位的市场,最终会为你的成功助一臂之力。交易计划中最强烈的信号,就是当市场明显在沿着趋势运动时。

你会经常看到45度的支撑线和阻力线,某一个反转日会向下突破这条线,这时你一定要止损。

一些趋势的变化,总是发生在突破一个长期稳定趋势中的支撑点和阻力点之后。把这些标准纳入到交易程序之中,将是你程序中最成功的因素。

生存法则也叫资金管理。在波动的市场中止损,并不能给你太多的保护。如果你了解了止损的原理以及为什么它频繁出现的原因,那么你就能制定出一个更好的交易计划。没有人比交易员更能体会方向的重要性了

炒股票需要注意的三条纪律

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