虹软科创板第二批名单(科创板第二批名单出炉)

虹软科创板第二批名单

3月27日晚间,上交所披露了科创第二批受理的8家企业名单,包括贝斯达、光峰科技、虹软科技、世纪空间、国盾量子、特宝生物、微芯生物、华兴源创。其中,贝斯达和世纪空间曾在新三板挂牌,世纪空间还曾是创新层公司,也是第一家摘牌的创新层公司。

据Choice数据显示,此番披露的8家科创板受理企业,拟合计融资规模为60.03亿元。其中,虹软科技拟融资规模最高,为11.32亿元,华兴源创、光峰科技分别以10.09亿元、10.00亿元的拟融资规模位列第二、三位。

此外,在8家企业中,虹软科技的毛利率显得尤为突出,2018年达到94.24%;而且2016年至2018年,净利润为7279.02万元、7435.81万元、17531.70万元,扣非后净利润分别为156.42万元、280.02万元、20304.43万元,数额相差较大,值得关注。

8家企业中,华泰联合证券保荐的有3家企业,中信建投有2家,东兴证券、国金证券、安信证券和国元证券则分别保荐了1家,其中虹软科技为华泰联合证券和中信建投联合保荐。

从行业上看,计算机、通信和其他电子设备制造业2家(国盾量子、光峰科技),专用设备制造业2家(华兴源创、贝斯达),软件和信息技术服务业有2家(世纪空间、虹软科技)、医药制造业2家(微芯生物、特宝生物)。

从地域方面看,这8家公司中3家来自广东,此外北京、浙江、安徽、江苏、福建各有一家。

此批受理的8家企业没有亏损企业,2018年平均每家盈利超1亿元,同时研发投入占比也更高。

从上市标准的选择上来看,5家企业倾向于“市值+净利润/收入”的第一套上市标准,国盾量子选择了“市值+收入+研发”的第二套上市标准,特宝生物、虹软科技2家企业则选择了“市值+收入”的第四套上市标准。

同时,针对市场各方对科创板首批受理企业所存在问题的讨论和剖析,上交所称,这些讨论有助于形成各方依法履职尽责的市场环境,有助于做好后续审核工作。

至于科创含量方面,上交所将在审核问询中,针对市场广泛关注的科创代表性、技术能力、企业质量等问题进行多轮问询,通过充分的信息披露,对企业的定价、发行和上市形成市场化制约。

下面我们来看看科创板第二批受理的8家企业:

贝斯达

洞察IPO

贝斯达成立于2000年,主要业务为大型医学影像诊断设备的研发、生产和销售,产品包括磁共振成像系统、医用X 射线设备、彩色超声诊断系统、核医学设备、医疗信息化软件等五大系列近四十款产品。

贝斯达是从新三板转战科创板的企业,并且一年前曾携“三类股东”闯关创业板最终以失败告终。

根据招股书显示,2016年-2018年贝斯达营业收入分别为3.56亿元、4.15亿元、4.71亿元,扣非归母净利润分别为8455.08万元、9185.46万元、10014.14万元。

研发方面,2018年其研发投入占营业收入比例为9.50%,较前两年提升较多。

招股书显示,贝斯达提示应收款项回收风险,2016年末-2018年末,其应收款项(含应收账款、一年内到期的非流动资产和长期应收款)账面价值分别为 63405.05万元、73620.23万元和 80830.20万元,占当期末资产总额的52.10%、49.08%和51.27%。

值得注意的是,贝斯达此前七年间曾存在八次对赌,并有两次未达到协议要求进行了补偿。同时,目前其股东名单中仍存有5只契约型基金。

该公司表示,拟募资3.38亿元,用于高性能医学影像设备扩能项目、高性能医疗设备关键部件研发及产业化项目、研发中心建设项目及补充营运资金。

光峰科技

洞察IPO

光峰科技成立于2006年,主营激光显示产品的研发、生产、销售与租赁业务,致力于激光显示技术和产品的研究创新。

根据招股书显示,2016年-2018年光峰科技营业收入分别为3.55亿元、8.06亿元、13.86亿元,扣非归母净利润分别为-1552.05万元、13201.52万元、16501.14万元。

值得注意的是,光峰科技营业收入及净利润均波动较大,2018年更是大幅增收但增利幅度较小。

研发方面,2018年其研发投入占营业收入比例为9.79%,呈逐年下降趋势。

招股书显示,光峰科技披露了存货减值风险,2016年末-2018年末,其存货账面价值分别为17871.75万元、29830.80万元和32530.23万元,占资产总额的比例分别为36.24%、28.75%和15.69%。

该公司表示,拟募资10亿元,用于新一代激光显示产品研发及产业化项目、光峰科技总部研发中心项目、信息化系统升级建设项目及补充流动资金。

世纪空间

洞察IPO

世纪空间成立于2001年,主营业务为基于自主运控自有遥感卫星的数据获取、处理分析及销售和空间信息综合应用服务。

世纪空间曾于2016年在新三板短暂挂牌,并入选创新层,不到一年后摘牌。

根据招股书显示,2016年-2018年世纪空间营业收入分别为2.86亿元、4.63亿元、6.04亿元,扣非归母净利润分别为38.79万元、2637.25万元、5064.29万元。

研发方面,2018年其研发投入占营业收入比例为10.26%。

招股书显示,世纪空间披露了政府补助金额较大的风险,2016年末-2018年末,其计入当期损益的政府补助分别为1785.83万元、2494.95万元和2214.06万元,政府补助在利润总额中占比分别为51.94%、36.87%和29.36%。

值得注意的是,A股上市公司北京城建(600266. SH)持有世纪空间4.10%的股份,为第六大股东,中信国安(000839. SZ)通过海宁国安精进参与其中,后者持有世纪空间1.81%的股份。

此外,世纪空间有多名国有机构股东,包括北工投资、高新投资中关村担保、高新创投等。

该公司表示,拟募资8.08亿元,用于卫星对地观测数据获取能力提升、遥感数据产品柔性生产系统、空间大数据应用平台(一期)、北美和欧洲研发中心、西部遥感卫星地面系统等项目的建设。

虹软科技

洞察IPO

虹软科技成立于2003年,致力于视觉人工智能技术的研发和应用,提供的视觉人工智能解决方案主要应用于智能手机行业。

根据招股书显示,2016年-2018年虹软科技营业收入分别为2.61亿元、3.46亿元、4.58亿元,扣非归母净利润分别为156.42万元、280.02万元、20304.43万元。

研发方面,2018年其研发投入占营业收入比例为32.42%。

虹软科技主要客户包括三星、华为、小米、OPPO、维沃(vivo)、LG、索尼、传音等全球知名手机厂商。报告期内,公司的前五大客户收入总额分别为12630.62万元、18736.58万元和26860.37万元,占比分别为48.39%、54.16%和58.64%。

值得注意的是,由于虹软科技授权许可的算法软件包一般无需实体硬件的生产、包装及运输,因此主营业务成本较低,毛利率较高。报告期内,其主营业务毛利率分别为92.65%、93.94%、94.24%。

虹软科技的第二大股东为华泰新产业基金,有限合伙人中包括伊利股份。同时其拥有众多影子股,包括华昌化工(002274. SZ)、美盛文化(002699. SZ)、思美传媒(002712. SZ)、中超控股(002471. SZ),均间接参股。

该公司表示,拟募资11.32亿元,用于智能手机 AI 视觉解决方案能力提升项目、IoT 领域 AI 视觉解决方案产业化项目、光学屏下指纹解决方案开发及产业化项目、研发中心建设项目。

国盾量子

洞察IPO

第二批名单里的国盾量子是A股明星公司科大讯飞的兄弟公司,公司成立于2009年,主营业务为量子通信产品的研发、生产、销售及技术服务,为各类光纤量子保密通信网络以及星地一体广域量子保密通信地面站的建设系统地提供软硬件产品。

根据招股书显示,2016年-2018年国盾量子营业收入分别为2.27亿元、2.84亿元、2.65亿元,扣非归母净利润分别为2986.41万元、3073.40万元、2300.23万元。

研发方面,2018年其研发投入占营业收入比例为36.35%,大力投入研发也正是国盾量子选择第二套上市标准的原因。

值得注意的是,在招股书中国盾量子披露了股权分散的风险,公司第一大股东科大控股的持股比例为18.00%,潘建伟院士持股11.01%,国科控股、润丰投资和合肥琨腾等三家机构持股比例超过5%。

影子股方面,浙江东方(600120. SH)间接持股,神州信息(000555. SZ)与国盾量子是合作伙伴,公司也间接持有科大国盾1%股权。

同时,神州信息旗下的神州数码(000034. SZ)是国盾量子的第一大客户,2016年至2018年,公司对其销售收入占营业收入的比例分别为34.21%、21.14%和57.90%。

该公司表示,拟募资3.04亿元,用于量子通信网络设备项目及研发中心建设。

特宝生物

洞察IPO

特宝生物成立于1996年,专业从事以基因工程技术为核心的生物医药研发及产业化,已开发完成4个治疗用生物技术产品派格宾、特尔立、特尔津、特尔康,用于病毒性肝炎、恶性肿瘤等疾病的治疗。

值得注意的是,国金证券曾于2018年1月30日中止过对特宝生物的辅导,原因为企业产品的市场销售情况未达预期,经营业绩受到一定影响。

根据招股书显示,2016年-2018年特宝生物营业收入分别为2.8亿元、3.23亿元、4.48亿元,扣非归母净利润分别为2680.28万元、-247.79万元、3064.08万元。

研发方面,2018年其研发投入占营业收入比例为9.67%。

招股书显示,特宝生物的产品具有较高的附加值,毛利率保持较高的水平,报告期主营业务毛利率平均值为 87.86%。

截至目前,特宝生物的股东共有43名。特宝生物的实际控制人为杨英、兰春和孙黎,上述三人为一致行动人,合计持有47.78%的股份。

上市公司通化东宝(600867. SH)持有特宝生物33.94%的股份,为第二大股东。

该公司表示,拟募资6.08亿元,用于蛋白质药物生产改扩建和研发中心建设项目、新药研发项目慢性乙型肝炎临床治愈研究项目。

微芯生物

洞察IPO

微芯生物系出清华,研发投入占比过半,实控人为鲁先平,美籍,拥有中国永久居留权。

公司成立于2001年,旨在为患者提供可承受的、临床亟需的原创新分子实体药物,具备完整的从药物左右靶点发现于确证、先导分子的发现于评价到新药临床开发、产业化、学术推广及销售能力。

招股书显示,2016年-2018年微芯生物营业收入分别为8536.44万元、1.11亿元、1.48亿元,扣非归母净利润分别为502.60万元、1130.00万元、1897.61万元。

研发方面,2018年其研发投入占营业收入比例为55.85%。

招股书显示,目前微芯生物产品集中度较高,2016年末-2018年末,西达本胺片收入合计8529.96万元、11028.87万元和14651.14万元,占公司同期营业收入的比例分别为99.92%、99.81%和99.20%。

同时,公司前五大客户销售收入合计占当期营业收入比例分别为99.86%、95.15%、79.76%,客户集中度较高。

招股书显示,目前微芯生物具有14个在研项目储备,其中涉及的8个候选药物均为机制新颖的新分子实体,且全部属于自主研发。

影子股方面,搜于特(002503. SZ)、江苏国信(002608. SZ)均间接持少量股份。

该公司表示,拟募资8.04亿元,用于创新药研发中心和区域总部项目、创新药生产基地项目、营销网络建设项目、偿还银行贷款项目、创新药研发项目及补充流动资金。

华兴源创

洞察IPO

华兴源创成立于2005年,为检测设备与整线检测系统解决方案提供商,主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售,公司主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业。

招股书显示,2016年-2018年华兴源创营业收入分别为5.16亿元、13.70亿元、10.05亿元,扣非归母净利润分别为1.72亿元、2.96亿元、2.37亿元。

研发方面,2018年其研发投入占营业收入比例为13.78%。

招股书显示,华兴源创提示客户较为集中的风险,2016年末-2018年末,其来自前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为 78.99%、88.06%和61.57%,主要包括苹果、三星、LG、夏普、京东方、JDI等。

同时,华兴源创披露其主要竞争对手为A股上市公司精测电子(300567. SZ)及部分韩国和中国台湾地区的企业。

值得注意的是,华兴源创外销收入占比较高,占同期公司主营业务收入的比重分别为61.03%、84.47%和47.03%,将会受到全球经济周期性波动和国际贸易争端的影响。

在本次发行前,陈文源、张茜夫妇通过直接持有和间接持有方式合计持有公司93.15%的股份,为公司实际控制人。

该公司表示,拟募资10.09亿元,用于平板显示生产基地建设项目、半导体事业部建设项目和补充流动资金。

上交所表示,科创板发行上市审核包括受理和审核问询两个主要环节。在受理环节,仅是对企业申请文件齐备性、中介机构资质等的核对,相当于申报企业获得了“准考证”,并不代表能够通过考试或活得好成绩。

同时,后期审核问询将以信息披露为核心,整个问询的关键环节均向全市场公开。

洞察IPO将会持续聚焦科创板,为大家带来各个企业的详细分析,敬请期待。

发表评论

评论已关闭。

相关文章