散户可参与科创板新股配售吗(想参与科创板打新)

随着科创板渐行渐近,第一批科创板上市的新股也呼之欲出了。许多投资者们都跃跃欲试,想要参与科创板打新。

要知道,科创板新股上市的前5日可是不设涨跌幅的,有可能一下子就“涨到位了”。而且,市场对于首批科创板上市新股的热情也十分高涨,第一批科创板新股,预计会受到多方资金的追捧,前景一片大好!

如果想要第一时间,参与首批科创板的打新,那怎么能少的了做功课呢?其实,参与科创板打新也并不是那么复杂,下面,我们就来带大家做好科创板打新的“准备功课”,祝大家都能够打新高中,收益长虹!

科创板打新,主要有战略配售、网下申购及网上申购三种方式,其中前两种针对机构投资者,网上申购则主要面向个人投资者,而在广义上,通过这三种渠道,都能够参与科创板打新。

散户可参与科创板新股配售吗

总体来说,这三种方式各有利弊,下面将为大家详细分析,如何通过这三种方式参与科创板打新,以及实际的产品回报构成。

方式一:个人通过网上申购直接参与科创板打新

优点:直接参与新股申购,所得回报即是科创板打新回报;

缺点:参与门槛较高,竞争激烈,配售比例较低;

具体参与步骤:

1、满足科创板开户条件

资产50万:申请权限开通前20个交易日证券及资金账户内日均资产不低于50万人民币;

注:不包含通过融资融券融入的资金和证券,可以不买股票。

2年投资经验:参与证券交易24个月以上,即具备两年以上证券市场投资经验。

例:老张炒股5年,当前股票市值32万元,资金账户余额20万元(无融资融券),并在20个交易日内总值均不低于50万元,则可申请开通科创板。

2、满足科创板打新网上申购条件

1万元上证市值:按T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算,持有上海股票市值10000元以上即可参与网上申购,每5000元市值可申购一个单位;

1单位500股,整数倍:每1个新股申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍;

最高申购数量:不超过档次网上初始发行数的千分之一,且不得超过9999.95万股。

例:老张在科创板新股申购T-2日前20个交易日中,日均上证市值为12万元,深证市值为20万元,则可申购科创板新股数量为:12*2*500=12000股。

注:市值只计算上海交易所股票,深圳交易所股票不算,市值计算以投资者为单位,单个投资者多个账户合并计算,市值计算包含融资融券账户市值。

3、其他具体操作事项

只能使用1个证券账户进行申购:投资者只能使用一个证券账户参与网上公开发行股票的申购。

如果同一投资者使用了多个证券账户参与同一只科创板新股的申购,或者投资者使用同一证券账户多次参与了同一只科创板新股申购,那么,以该投资者的第一笔申购为有效申购,其余申购均为无效申购。

无需提前垫资:网上投资者在提交科创板新股网上申购委托时无需缴付申购资金。在申购新股中签后,投资者应依据中签结果履行资金交收义务,确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。

方式二:投资公募基金等,通过网下申购打新

优点:参与门槛低,可选择基金多,科创板新股配售亦向机构投资者倾斜;

缺点:参与机构较多,产品最终收益来源于多个方面;

适合人群:有意向适度参与科创板打新的普通投资者。

由于科创板新股配售将向机构投资者倾斜,网下打新中签率更高——科创板网下配售比例至少达到70%(公开发行后总股本不超过4亿股的)、80%(公开发行后总股本超过4亿股或者发行人尚未盈利的),在考虑回拨机制后,网下配售比例预计也将达到60%-80%。

而在目前A股的打新规则中,只有10%的股票是用于网下投资者配售的,其余90%都是用于网上发行,因此,投资公募基金,通过网下申购参与科创板打新,也是较好的选择。

在借道网下申购,参与科创板打新时需要明确一点:虽然符合网下申购打新的有7类机构,但我们应首选打新配售比例较高的A类机构。根据相关规定,新股中发行数量的50%会优先向公募、社保基金、养老金、企业年金、保险资金等机构配售。由于以上这5类机构享有网下优先配售权,故可被认定为A类机构,而在这其中,可供投资者便利参与科创板打新的,建议优先选择A类的公募基金。

散户可参与科创板新股配售吗

如想只投资科创板,可直接购买科创主题基金:我们通常投资的权益基金,一般都会在A股的各个板块进行均匀分布的投资。

但如果看好科创板未来发展前景,想专注投资于科创板的,可以直接购买科创主题基金。这类基金通常会在合同里面注明,如投资于科技创新主题的相关证券比例不低于非现金资产的80%,投资更有针对性。

过往三年各类机构投资者网下打新收益率见下图所示:

数据来源:光大证券研报,截至2018年12月31日,风险提示:过往业绩不预示未来表现,投资需谨慎。

散户可参与科创板新股配售吗

从图中可以看出,在A类投资者中,无疑公募基金是投资者主动参与科创板打新机会的较好选择。此外,在通过公募基金参与科创板打新过程中,还需注意以下两点:

1、公募基金是否可投资A股

A股包含科创板,理论上在符合网下申购资格的机构投资者中,任何可投资A股的产品,都可参与科创板打新。

2、基金经理是否有意向参与科创板打新

投资前建议先与理财顾问沟通,询问该产品基金经理是否有意向参与科创板打新,如投资经理明确表示不参与科创板打新,那就不用白费力气了。

方式三:通过战略配售基金参与科创板打新

优点:投资目的明确,锚定科创板,比网上及网下申购优先进行配售;

缺点:当前产品较少,需要把握新发产品档期积极参与,通常有封闭期;

适合人群:长期看好科创板投资前景,想最大限度参与科创板投资的。

虽然战略配售获得的打新份额一般会有12个月的锁定期,但在配售份额上,战略配售是有绝对优势的。

这就好比高考报志愿,0批次的战略配售先录取了,后面的一本和二本才陆续开始准备挑人,任何一个科创板新股的蛋糕,都需要先给战略配售切下来一块(20%-30%),余下的再分给参与网上及网上申购的投资者。

通过目前已上报的批文可以看到,科创主题战略配售基金通常有3年的封闭期,在购买之前,建议先安排好自身的资金。如果确实看好科创板未来发展前景,资金又短期不用的,则可以选择科创主题的战略配售基金,参与科创板打新与投资。

通过以上三种方式的分析,我们可以得出以下结论:

1、不差钱、有投资经验的,可直接参与科创板新股网上申购;

2、未达到投资门槛,又想参与科创板投资的,可购买公募基金,尤其是科创主题的公募基金;

3、看好科创板想长期投资,想最大限度参与科创板打新的,建议直接购买科创战略配售基金。

如今,第一批科创主题基金(7只)已发行完毕。该批基金一上市就受到了投资者和资金的热烈追捧,认购金额近1000亿元,但最终以比例配售的方式发布,每只规模仅为10亿元。届时,该批基金将会同众多机构一起,参与科创板网下打新。?

如果有投资者未买到第一批科创主题基金,也不必心急。前两日,第二批科创主题基金也陆续获批,而且,这对于想参与科创板打新的投资者来说绝对是一个好消息。

因为本次获批的科创主题基金均为战略配售,要知道,网下发行优先机构投资者(公募基金、社保、养老金及险资),而战略配售投资者,则更加优先于网上及网下申购,可直接以战略配售的方式,优先参与科创板打新。

根据最新公开信息,第二批上市的科创主题战略配售基金即将于6月5日起发行,本次发行的基金共有5只,每只限额为10亿元,且启动末日比例配售。科创板第一批新股上市在即,如果想以战略配售的方式参与科创板打新,建议关注即将发行的第二批科创战略基金。

散户可参与科创板新股配售吗

本文源自广发基金

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