2021下半年基金收益率(2021下半年基金配置首发名单)

老规矩,首发名单依旧是和基金池的更新结合在一起,包含的产品数量会很多,优秀基金并不止这些,大家可以选取适合自己的产品来投资,搭配组合的事儿,还得自己来,每个人的投资需求和应对思路都有所不同,不能一概而论!这是我觉得合适的选择,大家还是要本着“不要你觉得,我要我觉得”的原则来构建自己的组合。

使用说明

柠檬君每半年更新一次的首发名单,是【基民柠檬】的传统节目,就像春晚一样,稳定性大于创新性,固定是1只货币基金,4只固定收益类基金,6只权益类基金的搭配,这个比例是不会变化的,各部分(货币、固收、权益)推荐也是相对独立的,没有搭配的意思,各部分内部是有体现配置思路的,总体趋于均衡风格。

为了保持长期投资的延续性和稳定性,优先保留之前进入推荐的基金,类型和风格尽可能丰富多样,总体以比较稳健的产品为主,不盲目追求高收益,有稳定的超额收益就好,这是柠檬君个人的追求。每个人的风险偏好和投资目标并不尽相同,为了满足个性化需求,柠檬君还有一个基金池给大家做备选,这个基金池是陆续发布的,里面的基金有着更丰富的个性,激进风格的基金主要在其中,大家可以结合自己的需求选择,而且柠檬君会注意合并一下同类项,很多时候大家选基会出现的一个问题就是同风格的基金太多,这样组合也就没有什么意义了。

货币-广发天天红货币B(002183)

选择货币基金,就是寻找安全性、便捷性、高收益的平衡最优解。现在单只货币基金的快速赎回限额只有1万元,如果个人投资金额较大或者经常要在各个平台之间搬运资金,这个限额是很束缚手脚的,需要更多的货币基金拿来备用。广发天天红货币B是对接天天基金活期宝的产品,综合费率(管理费+托管费+销售服务费)为0.33%/年,相对较低,基金经理温秀娟自2010年开始管理货币基金,现在管理多只货币基金,规模超2400亿(2021年二季报数据),经验丰富。

在天天基金活期宝的平台上,二季度新上线的永赢天天利A(004545)将是广发天天红B未来潜在的最大竞争对手,拥有更低的综合费率(0.26%/年),后续如果永赢基金的货币基金管理规模稳定增加,或将凭借费率优势在收益比较方面胜出;博时现金宝B、安信活期宝B、华夏沃利货币B都是天天基金活期宝不错的备选货币基金,柠檬君主要选用的就是这几个。

其他互联网平台,值得关注的货币基金还有创金合信货币A、平安财富宝货币A、鹏华安盈宝货币、博时合惠货币B。

大家也可以关注一些在基金公司直销渠道销售的货币基金,比如易方达现金增利B,可以作为“狡兔三窟”的一窟备用。现阶段货币基金收益和灵活性对比竞品——T+0银行理财产品毫无优势可言,银行端很多此类型的产品,年化收益率在3%以上,有的T+1起息的产品,在支持T+0赎回的前提下,年化收益率甚至可以达到3.4%以上,微众银行上线的此类产品堪称BUG级别的存在。

固收

短债-兴全稳泰A/C(003949/008173)

今年以来的债市还是比较平稳的,7月份随着利好意外到来,涨势更是喜人。不过柠檬君觉得还是谨慎一些为好,毕竟债券交易员又在开始盘算自己的职业生涯还有多少个BP终结,这就说明市场起码处于高位,虽然说历史纪录可能被打破,但是做这种低风险投资,还是比较忌讳在这种时刻冒进的,风险收益比并不划算。

柠檬君依旧本着安全第一、收益第二的原则,选头部基金公司的产品,选散户买得多的产品,选持仓非常分散的产品,兴全稳泰即是这样的产品,C类持有满7天就0赎回费,申赎灵活,综合运作费用低廉。博时富瑞纯债A/C也是此类产品,两者都可以作为备选。

信用债-富国信用债A(000191)

获得晨星奖的债券基金,FOF挚爱的债券基金,由富国基金总经理助理兼固定收益策略研究部总经理、固定收益投资部总经理黄纪亮管理。这么多的头衔在前,这也算是富国基金的王牌基金经理了,这只基金自然也是旗舰基金。大公司的旗舰基金还是比较令人安心的。

二级债-大摩灵动优选债券(009752)

基金经理同样是斩获晨星奖的张雪,张雪的代表作同样也是FOF挚爱。不过张雪管理的产品多是老基金,产品设计上可能不太贴近最新的潮流,这只大摩灵动优选债券是去年新发的二级债基,产品设计符合现在的主流设计,不过延续了张雪个人风格,产品本身还是偏谨慎一些,业绩基准里权益、固收是1:9。所以在诸多的二级债基里,这只基金可能波动较小、回撤控制比较出色,收益上缺少冲劲儿,属于稳稳幸福一类的代表。

可转债基金-博时信用债券A(050011)

一只名义上的二级债券基金,由于现阶段可转债持仓较多,二季末约77%,所以柠檬君暂且把它当可转债基金看待,由于产品并无硬性持仓比例限制,可能调仓也更加灵活一些。

大多数投资者不太能适应过钧的投资风格,过钧的超额收益虽然高,但是输出比较集中于一定的时间段,波动也比较大,很多人会觉得持有体验比较差。这是一位会为了提高收益牺牲持有体验的基金经理,所以投资者一定要做好心理准备,“如果信,请深信”。

权益

6只权益类基金保留了2只上一期推荐的产品,调整1只,更换3只推荐产品。保留的3位基金经理,所管产品初始进入配置时间分别为:徐成(2019年下半年)、杨金金(2020年下半年)、姜诚(2021年上半年)。

中泰星元价值优选灵活配置A(006567)

基金经理姜诚,被视为“深度价值”风格的代表人物,“深度价值”风格最近几年遭遇深度压制,不过对比其他代表人物,姜诚的业绩还是相对好一些的。究其原因,一个是规模较小,占了打新优势的便宜;另一个则是相对于其他代表人物,他掉入价值陷阱的次数比较少,看得更准一些。

其实区别就是,他选的个股,下跌主要是估值水平被压缩,基本面甚少恶化;其他人可能碰到基本面恶化的情况多一些。

财通资管价值发现A(008276)

基金经理姜永明。资料显示他采用的投资策略是GARP策略,合理价格成长,也就是以较低的价格买入成长性较高的股票,不过柠檬君觉得这个事儿值得怀疑。保险资管出身的基金经理,通常很难用一个策略来概括,这些人受过最深的训练还是组合思维。

而这个组合思维,其实就是奔着投资目标去的:“低波动、少回撤的基础上尽可能有超额收益”。GARP可能是选股的主要标准,绝对不是他组合的重点。他本身还是做全市场基金,注重配置,适度分散,利用个股相关性,控制组合的波动和回撤。

二季末,姜永明管理规模突破百亿,不过这只基金二季末的规模只有4亿多一点,规模还是比较适中的。

博时新收益C(002096)

基金经理过钧,博时基金董事总经理/固定收益总部指数与创新组负责人过钧,非常资深的固定收益基金经理,实业出身,证券从业近20年。

过钧很有自己的想法和坚持,眼光也是非常好的,长期业绩是最好的验证。每一次季报写得都很详细,很有思考深度。

柠檬君为什么在权益基金里选了个固收基金经理呢?因为固收基金经理的宏观视角和周期思维是个神奇的存在,这一点其实是很多权益基金经理缺乏的,不缺的吧,有点名气现在管理规模都好几百亿……

2021下半年基金收益率

二季报的观点是非常吸引柠檬君的。大家都知道张清华的易方达新收益很火,过钧的博时新收益要低调点才成。

国富估值优势(006039)

基金经理徐成,不可多得的全市场投资人才,投资范围覆盖A股、港股、美股,更为可贵的是不管投资什么市场,业绩都比较不错。二季度,徐成受到规模增长的困扰比较大,规模扩大后,会影响他的交易效率,对于换手率比较高的他来说还是有一定不利的,不过整体来看,接近半仓港股的拖累下,还有现在这个成绩绝对是可以的。国富估值优势二季末规模7.3亿,对比110亿的国富沪港深成长,小巧多了。

华安研究精选(005630)

基金经理万建军,一位投资框架清晰,主要关注三大重点赛道,均衡多赛道布局的基金经理。他的投资从行业景气度出发,坚持“四好”原则:“好行业”、“好公司”、“好价格”、“好阶段”。

景气度投资+质量成长,柠檬君将当前管理规模偏小的万建军视为袁芳的替代。

交银趋势(519702)

基金经理杨金金,柠檬君挖掘出的“超级新人”。交银趋势作为组合内成长风格部分的一个“爆点”,柠檬君依旧是充满期待的。杨金金并不仅仅是靠市值下沉来获取超额收益,他对于困境反转的思考与挖掘是柠檬君最为看重的,也是柠檬君个人最喜欢的,一年前“当场心动”。

基金池将陆续更新,敬请期待!

最后的最后,强调一下:基金有风险,入市需谨慎!以上仅为个人基金投资研究总结,并不作为投资建议!

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