指数股票类型(指数基金有哪些类型)

在之前关于基金种类的介绍中,我们提到过被动型基金,也就是我们常说的指数基金,了解到指数基金就是以特定指数为标的指数,如沪深300指数、标普500指数等,然后以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。因此,指数基金通常以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率。

虽然了解了概念,但当我们在实际中面对各式各样的指数基金时,依然不知道如何开始投资指数基金,然后,就开始焦虑了,今天我们就带大家更加具体的了解一下指数基金的种类。

1.宽基指数

宽基指数与窄基指数是一组相对的概念。通常意义来说,宽基指数是指成分股更多,覆盖面更广的指数,一般包含的行业种类较多,所以这类指数会更能反映大盘走势,例如大家熟知的上证综指、沪深300指数、中证500指数、创业板指数等,都可以划分为宽基指数。

指数股票类型

基于这类特征,其在投资周期上更偏向于紧跟大盘趋势,用于中长期的投资,而对于我们这些投资者来说,更适合选基困难,但想要把握行情,或者追求与大盘相近收益的新手上手,此外若我们新增了股票类资产的配置需求,也可以选择追踪宽基指数。

2.窄基指数

对比更加综合、多元的宽基指数,所谓的窄基指数就是一些特定的行业类、主题类和板块类的相关指数,指数风格非常鲜明,让人一看名字就知道成份股是哪类行业或主题的,因为只选择相关行业或主题,剔除了其他股票,所以它可选的范围相对宽基要小,更集中于反映特定一部分股票的行情走势。常见的窄基指数如中证能源、中证消费、医药指数和消费主题等。

其投资周期会相对不定,大多数适合中短期对于热点板块进行投资,因此会存在板块的轮动,所以若我们对于行业或主题已经有了一定的了解,甚至是追逐行业热点和板块轮动,我们就可以选择追踪宅基指数。但是选择窄基指数的时候要注意,它们周期性会更强强,容易暴涨暴跌,加之对于行业知识基础的要求,所以投资难度会更大一些。

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3.完全复制型指数基金

按复制方式我们还可以将指数基金分为完全复制型指数基金和增强型指数基金。完全复制型指数基金的操作就像抄作业,老师会给你的作业评多少分,主要还是得看你抄的那份作业的质量。而完全复制型的指数基金,就相当于照抄,人家怎么写,你就怎么写,最后老师给你的评分,跟你抄的那个人的评分是差不多的。但因为抄错、字好看、字难看等原因,我们的作业最后的得分可能会比抄的那份样本高一点或者低一点,这就是传说中的指数基金跟踪误差。

在完全复制型指数基金中,我们力求基准指数的成分和权重进行配置,以最大限度减小跟踪误差为目标,指数的成分股如果发生调整,相应地调整投资组合就行了,是一种完全被动的投资。因此,假如你对投资一无所知,但又特别想通过投资来赚钱,觉得靠自己还是不靠谱,模仿复制别人总行了吧?那完全复制型指数基金就是比较好的选择。

4.增强型指数基金

我们知道,常见的指数基金终极目标就是老老实实跟着追踪指数的走势走,因此不需要基金经理的人为抉择,跟着制定好的规则买就行了。但增强型指数基金就属于不太安分的,大的方向可以跟着指数走,但是终极目标是要获得比指数涨幅还高的收益,而要达成这个目标,就要有自己不一样的想法和操作,因此,增强型指数基金80%的仓位是根据指数选择的,剩下20%的仓位则由基金经理自己决定。

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所以,这里的增强不是投资收益的绝对增长或者承诺,仅仅是投资策略上的增强,给了我们想象的空间,基金经理要是操作的好,能多几十个百分点的收益,可如果这个基金经理水平不行,说不定买了不仅赚不到钱,还会亏损。

因此对于增强型指数基金的选择,就有了专业水平的考验,起码你要简单了解一下对应基金经理的个人实力,有没有黑历史,过去收益怎么样。其实在寻找五花八门的行业或主题等窄基指数时,就已经很类似于在选择增强型指数基金了。因此对于基金新手来说更多的还是选择普通的宽基指数更好,简单易懂不费心。

以上就是本期关于指数基金的介绍了,感谢大家的关注,我们下期再见。

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