雪球指数基金的盈利收益率怎么看(四张图了解雪球收益凭证收益)

最近读者对雪球结构收益凭证收益情况比较蒙圈,下面举个例子,讲解,让大家了解什么情况下对应的什么样的收益情况;具体化后就清楚了;

举例说明

雪球结构一:

挂钩指数:中证500

参考收益率:年化24%

敲入价格:80%

敲出价格:100%

存续期限:24个月

敲入观察日:每天

敲出观察日:六个月后的一个月一次

投资本金:100万

中证500指数是中证指数有限公司所开发的指数中的一种,其样本空间内股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

以上是一雪球结构要素表,什么是敲入?什么是敲出? 是不是很蒙圈?我按中证500指数点位套进去就清楚明白了;

假设我们买入雪球结构收益凭证后,产品确认的中证500指数观察点位(确认当天中证500指数的收盘价)是6000点。也就是说敲出价格是6000点,那敲入价格就是6000 X 80%=4800点。

好了,下面看什么情况下赚钱了。。。

情景一:9个月钱就还你了,挣了18万块

雪球指数基金的盈利收益率怎么看

中证500指数9个月内的走势如上图,图中的红色曲线为中证500指数,如果中证500指数9个月后上证500指数收盘价高于6000点(敲出价格),同时在这9个月内中证500指数也没有跌破4800点,则产品触发了敲出,则产品会提前结束,按照24%的年化收益率结算,

你的投资回报=100X24% x 274 / 365 ≈ 18万;

情景二:2年挣了48万,爽死了

雪球指数基金的盈利收益率怎么看

如上图,如果中证500指数这两年不涨不跌,一直在4800点与6000点之间晃荡,既没有敲入也没有敲出,

那2年到期后,投资回报=100X24% x 730/365 =48万;

48%收益率,是不是爽死了!

情景三:指数过山车,先敲入后敲出,有惊无险

雪球指数基金的盈利收益率怎么看

如上图,如果中证500指数跌幅超过了20%,也就是跌破了4800点,发生了敲入,但指数又在24个月内涨回了6000点以上,触发了敲出,

这种先敲入后敲出的情况,依然会按照24%去结算收益率,

算是有惊无险的结果,

钱一分不少的拿到了,小心脏肯定扑腾扑腾跳,

你的投资回报=100X24% x 274 / 365 ≈ 18万;

情景四:指数崩盘

雪球指数基金的盈利收益率怎么看

如上图,如果中证500指数跌幅超过了20%,也就是跌破了4800点,则触发了敲入,同时两年内都没有指数都没有涨回6000点,刚才所谓的24%收益率就消失了;

你的收益率转为了指数到期涨跌幅,如果产品结束时中证500指数跌了10%,则您的本金就会亏10%,这时产品可以转为中证500指数增强(相当于产品结束后,直接购买中证500ETF,外加年化5-9%的额度收益);

这种情况就是雪球风险最坏的情况;

当然如果发现跌了20%的情况,应该是长线机会,这时应该加仓;春节后的大跌,中证500指数只跌了8%左右;

中证500指数的底部是长年抬升的,说明所包含企业的市值在上升,这一方面是由于国内各个产业都在头部化,另一方面也是印钱的结果,水涨船高的道理;

春节以后你别看股票感觉跌的很凶,但其实中证500指数也就跌了8%,那你真的觉得中证500指数会再跌20%吗?

A股有牛市很难,但股市崩盘更难!!

所以才是雪球的趋势性套利机会!!薅羊毛!

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