保本理财产品清零了怎么办(保本理财持续清退)

资管新规出台以后,各大银行的保本理财产品在持续清退中,过去一年保本理财产品退出速度加快。

2019年前九个月,保本理财产品发行量占比较为稳定,大致在20%~25%之间,10月份之后,保本理财产品占比大幅下降,到年底占比降至15.73%。2020年5月以来保本理财加速退出,7月份占比降至8.96%,为近年来最低水平,虽然8月份占比小幅回升至9.13%,但是发行量仍是在持续压缩的,只不过由于当月理财产品发行总量降幅较大,导致保本理财占比略有回升。

整体来看,保本理财发行量占比在持续下降,银行清退效果显著。

保本理财产品清零了怎么办

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全国性银行保本理财发行量及占比均较低,地方性银行退出缓慢

根据零售金融新视角监测的数据,从不同类型银行来看,2020年8月,国有银行保本理财产品发行量为51只,占比5.81%;股份制银行保本理财产品发行量为35只,占比5.62%;城商行保本理财产品发行量为230只,占比8.58%;农商行保本理财产品发行量为226只,占比14.86%。

国有银行及股份制银行保本理财产品发行量及占比均较低,但城商行和农商行发行量及占比均要远高于全国性银行,尤其是农商行保本理财产品退出缓慢。地方性小型银行由于吸储难度较大,保本理财如提前退出,短期内没有可替代的产品,会导致部分客户流失,所以保本理财退出滞后于大中型银行。

保本理财产品清零了怎么办

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多家银行保本理财清零,农行规模最大,建行规模不降反升

不同银行的保本理财清退情况差别较大。从上市银行公布的2020年上半年报来看,截至2020年6月末,农业银行的保本理财产品规模及占比都是最高的,保本理财规模为3028.36亿元,占比为15.42%,相较2019年末上升了0.52个百分点,该行保本理财规模实际上在压降,只不过由于理财总规模也下降,导致保本理财规模占比小幅上升。

建设银行保本理财规模及占比排在第二位,截至2020年6月末,保本理财规模为1869.48亿元,占比10.43%。值得注意的是,上半年建行保本理财规模不降反增,较2019年末增长了5.71%,在披露该数据的银行中,是唯一一家规模增长的银行。

从保本理财规模占比来看,北京银行、上海银行、平安银行均在5%~10%之间,招行虽然在规模上略高于北京银行,但是由于理财总规模较高,所以占比偏低,只有1.28%。

从压降幅度来看,2020年上半年郑州银行、招商银行、平安银行保本理财规模降幅较大,分别为54.92%、40.55%、39.3%。

继2019年交通银行、邮储银行、青岛银行、长沙银行、贵阳银行将保本理财产品清零之后,今年上半年兴业银行、杭州银行保本理财产品也清零。整体来看,近两年银行保本理财产品压降效果还是比较显著的,规模及占比均大幅下降。

保本理财产品清零了怎么办

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资管新规过渡期延长后,保本理财会否延迟退出?

原本资管新规过渡期截止到2020年底,大部分银行清退压力不大,过渡期延长1年至2021年底之后,保本理财清退压力就更小了,基本上银行都能如期压降完毕,不过部分银行可能会放缓退出速度。

对于大中型银行来说,保本理财产品退出,结构性存款规模也要压降,普通存款替代性较弱,短期内压降压力较大;对于小型银行来说,主要还是普遍面临揽储难的问题。

不过从监管宣布延长资管新规过渡期以来,银行的保本理财产品发行量仍在稳步压缩之中,目前市场上已经越来越难买到保本理财,一般银行都是零星发售几款,期限大多偏短。银行发行周期也不稳定,随时都可能停售,投资者要提前做好资金规划。

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