基金止盈赎回收益(止盈的基金能赚多少钱)

文 | 银行螺丝钉 (转载请获本人授权,并注明作者与出处)

有朋友问螺丝钉,咱们定投指数基金组合,好像经常看到的是投入,那止盈的操作有哪些呢?

止盈的品种

其实在过去1年,市场上涨的阶段,组合里,也对很多短期上涨的品种,做了止盈的操作。

这些已经止盈的基金,按照开始定投的时间,主要是两批基金。

第一批,是在2018年-2019年,4-5星级阶段投资的。

代表是,基本面120、养老产业、港股中小等。

第二批,是在2020年上半年,大跌投资的。

代表是,消费50、中证白酒、纳斯达克100等。

两批基金的投资逻辑是差不多的:

低估的时候定投买入,正常估值耐心持有,高估分批卖出。

只不过市场短期涨跌不同,导致到高估的时间不同。

最后按照止盈的收益率来计算:

  • 基本面120:64%
  • 养老产业:41%
  • 港股中小:38%
  • 中证白酒:58%
  • 纳斯达克100:50%
  • 消费50:64%

基本面120投资复盘

我们以基本面120为例,复盘下这个品种的投资。

这个品种是比较典型的微笑曲线案例。

基金止盈赎回收益

2018年,A股先涨后跌。

2018下半年,因为贸易摩擦的缘故,A股也大幅下跌。最后在年底的时候,A股也跌出了5星级的投资机会。

当时我们就有定投基本面120,并且随着下跌,提高了定投的金额。

在市场最底部的时候,基本面120的估值也创下了历史最低水平,定投金额也达到了很高的水平。

之后2019-2020年市场反弹,基本面120到高估后,也做了止盈。

大约定投了2年多,总收益率超过60%。

年化收益率还是不错的(正常状态下,宽基指数基金年化收益率多在10%-12%左右)。

大部分朋友跟投的收益,也在这个收益上下。

螺丝钉之前也对这次投资做了复盘,大家可以点击查看这篇文章:《投资复盘:2年收益超60%的基本面120》

其他止盈的品种,也是类似的投资策略。

大部分定投下来到高估止盈,年化收益率都能达到15%,甚至更高。

像消费50,甚至投资一年就到了止盈,一年年化达到64%。

只不过遇到止盈的时间,有长有短。

运气好,可能下一年就大涨止盈了;

运气不好,可能定投一两年还是亏损的。

但最后坚持到2-3年以上,都是有不错的收益。

没到高估,还会有收益吗?

那其他品种,如果没到高估卖出,是不是会有收益呢?

其实也有一些2018年定投的品种,持有到现在还没卖出的。

例如,500低波动。

500低波动指数,2018-2019年也是低估的,到现在也还在低估附近,所以中间一直没有高估卖出的机会。

不过,2018-2019年投资的500低波动,目前持有收益也有40%-50%。

这个收益是从哪里来的呢?

基金净值=市盈率*盈利。

中证500指数,长期盈利增长速度大约是10%。

所以假设估值不变,3年下来,盈利增长也有30%-40%。

如果估值再上涨一些,收益就会更高了。

所以这是第二种情况,中间没到高估,就继续持有。

相当于微笑曲线,只走了一半。

这种持有的品种,目前包括5类:

▼500类

2018-2019年,投资的500指数基金,到现在收益40%-50%;

2021年,最近投资的500指数基金,收益百分之几。

▼50类

上证50、50AH,持有收益分别为35%、12%。

▼价值类

红利指数,持有收益大约30%;

价值、银行指数,持有收益大约10%;

如果2021年开始投资价值品种,可能短期浮亏百分之几。

▼医药类

医疗、生物科技,2021年下跌后投资,短期持有收益分别为15%、7.5%。

▼中概类

2020年低估投资的中概股,持有至今收益大约20%-30%。

2021年低估定投的中概股,目前浮亏大约8%-14%。

如果在这些品种上投资时间超过2-3年,基本都是盈利的。

如果短期浮亏,相当于微笑曲线只走出了左边,大部分是在2021年3-4月份之后定投的份额,需要时间拉长一些,收益大概率也会转正的。

只不过跟2018年类似,转正需要的时间长短不同。

有的品种快一些,有的慢一些。

桃三杏四,要有耐心

如果低估买入,耐心持有,中间遇到短期大涨到高估止盈,那年化回报,通常都是不错的。

已经止盈的品种,年化回报普遍能达到15%。

仍然在持有的品种,

▼如果持有2-3年以上,也是大概率正收益的

即便没有到高估,时间拉长到2-3年,持有下来也会有收益。

例如500类品种,2018年低估买入的份额,持有至今,收益40%-50%;

中概股,2019年初低估买入,持有至今,收益也是40%多;

2020年低估买入的中概股基金,持有至今,收益大约20%-30%。

▼如果持有时间在1-2年以内,可能会面对短期浮亏

短期里,出现低估都是有原因的,通常伴随着负面因素。

例如:

  • 2018年的贸易摩擦;
  • 2020年的病情;
  • 2021年的反垄断。

所以低估定投,要做好短期1-2年里,面对浮亏的心理准备。

不过,定投本身会起到摊低成本的作用。

因为我们所投资的指数品种,背后的公司,盈利长期还是增长的。

所以浮亏也迟早会涨回来。

只不过需要一点耐心。

俗话说,桃三杏四。

种棵桃树,想要结果,还要等3年呢。

投资基金也是一样的。

耐心,是投资者最好的美德~

作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)

PS:对指数基金感兴趣的朋友,欢迎阅读《指数基金投资指南》和《定投十年财务自由》。

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