主动型基金如何收益(总结一下主动基金与被动基金的收益对比)

昨晚与一位好朋友讨论买基金,她鄙视我买主动基金,她认为买被动基金更好,我们产生歧义,而她反驳我永远只用5个字:巴菲特说的。再没有其他论据,差点要把我气晕,难道名人名言可以一招制胜吗

原来大部分朋友认为:被动型基金秒杀主动型基金,买主动型基金的人是不可理喻的。主要基于2点:

左一巴掌:主动型基金收益不如被动型基金。

右一巴掌:主动型基金费率更贵。

主动型基金脸肿,长期以来投资主动型基金的朋友势单力薄,每每发声都被欺负得大气不敢喘一下,受尽委屈,咱用数据来看看主动型基金是否真的如此不堪。

①主动型基金收益不如被动型基金?

目前市场市场上有216只股票型ETF基金,规模超过100亿的有13只ETF,规模最大的是中证500ETF,数量最多的是沪深300ETF。足以见得市场对沪深300的热爱,以它市场收益的标杆。

主动型基金如何收益

我把A股近10年的走势分成以下7个阶段:震荡市→牛市→疯牛→大熊市→慢牛→熊市→震荡市。切分得很细,目的就是为了对比每一个阶段主动和被动型基金有什么样的差异。

主动型基金如何收益

我选取了规模最大的4只沪深300ETF,4只沪深300ETF增强,以及5只明星级主动型基金作对比。

主动型基金明显跑赢被动型基金

第一回合震荡市主动型基金胜利:在2012年~2014年中震荡市期间,4只沪深300ETF的收益均为负,而主动型基金是正收益,且表现不错。

第二回合牛市主动型基金跑输:在牛市阶段,主动型基金收益(平均27%)明显落后被动型基金(63%)。看看隔壁美股10年慢牛,他在美股,为啥巴菲特推荐被动型基金,你懂了么?

第三回合主动型基金比疯牛更疯,主动型基金胜利。明星主动型基金平均收益73%,而被动型基金收益43%,主动型基金胜利。

第四回合2015年冲高坠落,沪深300跌幅接近39%,而主动型基金跌幅也才24%左右,风险控制到位

第五回合:这个时间段一抛中小盘,拥抱大蓝筹、大白马,应该说这时候是非常有利于沪深300的。对比结果看,兴全趋势投资和富国天惠与沪深300ETF涨幅基本一致,其他3只均跑赢沪深300ETF。

第六回合也就是毛衣冲行情突跌的凄凄惨惨戚戚的时候,跟2015年那波熊市一样,主动型基金风险控制到位,跑赢沪深300ETF。

第七回合就是现在啦~震荡市里,主动型基金能明显发挥出选股,择时优势大幅跑赢沪深300

7个回合PK后,胜负很明显:主动型基金6胜,被动型基金1胜

主动型基金如何收益

我念书的时候老师经常提醒我们:不要先看收益有多高,要看绝境之下你有多惨。所以我们来看看熊市的时候主动型基金和被动型基金谁会更惨。

2015年6月坠落,沪深300ETF回撤45%,相当于把疯牛阶段涨的全部吞没。主动型基金回撤更低,明星基金平均回撤35%,兴全基金下的2只基金控制非常好。

2018年熊市,跌破2015年熊市低点,明星基金主动型基金平均回撤率28%,被动型为29%,略好。

所以,明星基金回撤会低一些,兴全基金的风险控制更优,富国天惠则比较激进。

主动型基金如何收益

交易费用:主动型基金的交易费用比ETF基金高1.15%,这个费率比起收益,简直是九牛一毛,基金经理带着这么大的团队每天这么烧脑,更高的费用基金经理团队才能为投资者继续效力呀~

主动型基金如何收益

为什么我选择主动型基金?

震荡市是A股的常态,散户为主的投资者结构,专业投资更有优势。上海证券交易所统计年鉴2019年卷,50万以下的散户占比达到86.92%。

主动型基金如何收益

自然人投资者(散户)交易占比82.01%,但却是亏钱的。

主动型基金如何收益

买主动型基金的朋友我们可以挺直腰杆,谁再说那5个字:巴菲特说的,你就把数据给他看,有图有真相

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