沪深300是股票指数基金吗(沪深300究竟是什么)

什么是沪深300

沪深300,就是以市值为标准,以流通量为加权,从沪深两市中选出的排名靠前的300支股票

简单地说,就是沪深两市中市值最大、流动性最好的前300支股票的集合,由各行各业的龙头组成,是大盘股的代表。

上证50,可以理解为从沪深300中按市值和流动性,再筛选一次,挑出了排名前50的股票。

毫无疑问,能入选的都是大蓝筹+大白马,龙头中的龙头,大哥中的大哥大。因此,也被称为中国的“漂亮50”。由于沪深两市的历史定位,这50支股票全在沪市中。(实际它本身也是从上证180里选的。)

中证500,则是取在沪深两市中,排除沪深300之后,市值排名前500的股票。通常被视为中小盘股的代表。

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沪深300的特点

前面说了,沪深300通常被视为股市中大盘股走势的代表。

由于指数变成的方法和规则,导致沪深300指数存在如下特点:

1、金融板块的占比过大,超过了30%。

这倒也不是我大A股特色,金融股基本在哪国股市中都是龙头和中坚力量,只要是大盘股的宽基指数,对金融板块多少都会有些偏重。

2、成分包含上证50在内。

上证50可以视为优中选优,金融板块占比更集中。沪深300相对分散一些,抵御风险的能力更强;但如果到了大盘强拉指数的阶段,沪深300往往又跑不过上证50。

3、与中证500无交集。

中证500的行业分布更为均衡,但由于市值差异,沪深300的历史表现更为稳定,中证500的波动性要大于沪深300。

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指数型基金的投资选择

指数型基金,包括宽基指数和行业指数。

行业指数,就是投资者看好某个板块,但不确定具体股票的时候,可以直接投资该板块的行业指数基金。

而类似咱们前面提到的,上证50、沪深300、中证500等基金,不专注于某个行业板块,都属于宽基指数。

下面投帅重点给大家讲下宽基指数的投资选择:

从时间角度衡量,投资周期越长,那么,选择波动性越大的基金,收益越高。

也就是说:

  1. 如果光明遥遥无期,股市还处于长期下跌的漫漫熊市中,中证500是最优选择,因为它跌起来最狠,投资者可以抢到更低位的筹码。
  2. 如果曙光隐现,新一轮熊牛交替即将完成,上证50的表现,往往会给投资者以惊喜。因为没有大盘指数的强势上行,就无法聚集足够的人气开启新牛市。
  3. 如果不确定当前属于啥阶段,沪深300最稳妥。历年指数的业绩表现中,沪深300一贯中庸,不领跑,不垫底,在前景不明的情况下,更适合投资经验不多,风险承受能力不足的保守型投资者。

从成分股分布来看,行业版本越集中,进攻性越强,越分散,防守性越强。

  • 如果偏好大盘股,同时坚定看好金融地产,选上证50,大胆博取利润。
  • 如果偏好大盘股,同时又不太看好金融地产,选沪深300,且行且观察。
  • 如果偏好中小盘股,或者不确定什么板块未来机会更大,选中证500,至少不会踏空。

沪深300是股票指数基金吗

选追踪指数基金,还是选增强型指数基金。

这个没有什么标准答案。增强型指数基金,就是基金经理有一定程度的决策空间,不完全追求指数平均收益,而是试图超越指数。

当然试图的结果,就是有时候会指数收益高,有时则反而更低。

通常增强型指数基金的收费会略高于被动追踪型指数基金,但低于普通主动型股票基金。

所以,投帅以为,如果投资者本身没有其他的股票类资产投资,仅选择一支指数型基金的情况下,增强型指数基金也可以考虑。

这实际相当于把它看作一个波动性更低,稳定性更高,收费更低廉的主动型股票基金。

如果自己还持有其他偏股型基金,甚至是还在投资股票,那么再选择增强型指数基金,就削弱了资产配置分散投资的意义和实际效果。

另外,同类型的指数基金之间的选择标准,主要在四个维度:费用、年限、规模和追踪误差

  1. 费用越低越好,指数不会像个股那么疯狂,控制好固定成本的支出,是走向成功的第一步,从这个角度场内etf基金要优于场外的开放式基金。
  2. 年限越久越好,成立时间越长,数据越准确,经验越丰富。市场如战场,久经考验的老兵才更值得信赖。
  3. 规模越大越好,股市投资,如大海行船,资金量越大,翻船的概率越低。或者可以理解为去饭店吃饭,哪家的人气越旺,踩雷的可能就越小。
  4. 追踪误差越小越好,不然干嘛要选择投资指数基金呢。追踪误差越小,说明基金表现越稳定,越能起到我们预期的投资效果。

沪深300是股票指数基金吗

同时这三支指数型基金是不是就无敌了?

这个,投帅感觉,完全没有必要啊。

前面说了,沪深300和上证50是重合的。

如果一定要同时兼顾大盘股和中小盘股的话,选择两支基金也就足够了。

个人观点:

  • 对资金量充足,进取倾向强的投资者,不妨选择上证50和中证500的组合,不但包含了业绩良好的大中盘股,行业覆盖面也足够全面。
  • 对资金量有限,更侧重风险防控的投资,选择沪深300一支也足够了,不求最好,同时也就规避了最差的可能。

综上

沪深300,属于宽基指数,是沪深两市中市值靠前的300支大盘股票集合。

它本身包含了上证50,同时跟中证500完全无交集。

股神巴菲特曾言:投资指数型基金就是买国运。

对宽基指数而言,只要经济正常发展,就没有越不过的高峰。

特别是定投指数这种投资方式,只要坚持的时间足够久,总会有盈利的一天,不管选择的是哪一支基金。

因为哪怕是在最高点入市,后面随之而来的低位筹码,最终还是会摊薄投资者的持仓成本。


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