科创板的造富神话(科创板掀起造富神话)

科创板,中国的纳斯达克。扩大融资规模、刺激科技创新,科创板给中国的科技创新带来了利好,但其实背后也隐藏着泡沫。

8月29日晚8点,我在【前哨科技特训营】的直播公开课,分享了:《科创板创富机会·帮你真正看懂科技企业》。

在这里节选一部分内容分享给大家~

丨第一部分 市值普遍被高估,如何真正看懂科创板?

1. 看一家公司的真正实力,只看财报数据是远远不够的。科技企业的长期价值并不与眼前的业绩相关,而是与其科技实力直接相关。

科创板的造富神话

要真正看懂科技企业,需要综合考虑科技、产业和企业经营。

2. 同样是做手机,为什么小米成了,罗永浩没成?小米当初找摩托罗拉,调动产业资源的优势一直延续至今。而说相声的罗永浩找的华为,协调产业的能力不行,最终赔本赚吆喝。

所以,企业经营能力、调动产业的协调能力,是考察科技企业的重要维度之一。

3. 科创板很多公司,都是研发人员去当老大,说实话这是有问题的。再优秀的科研人员,也难做出一流科技企业。就算科学家做企业未来能成功,也注定要付出巨大的代价,以及漫长的试错。

科创板的造富神话

4. 中国有极少数领域,只要跑赢国内的企业就能锁定胜局,比如奇安信的中国网络安全市场。

但是除此之外,几乎所有领域都需要做到:不光跟中国的同行比,而是要跟全球的公司比。这家公司是不是全球最领先的科技?这是判断一家科创板公司是否值得投资的标准之一。

丨第二部分 芯片被美国卡脖子很难受,中国如何抓住新兴产业的机会?

5. 人工智能芯片产业的关键,是协调产业各方跟你一起来搞,深度协作直到开发出真正的应用来,NVIDIA的做法值得效仿。科创板上市的寒武纪,未来还会面临很大的坎坷。因为华为和阿里都在自研芯片,寒武纪只能自己去做芯片制造,产业协调能力不够,后面还有很多问题要解决。

6. 在物联网产业,技术优势难分高下,每家每户达到的性能指标都差不多。整合者,也就是总包商,最有话语权。

所以,不要仅仅从技术这一个维度来判断企业好坏,产业控制力强就是好企业。中国大量的机器人集成商,是价值被低估的IT科技企业。别看机器人集成商技术含量不行,他们的未来比今天那些纯粹做技术的公司更加光明。

7. 中芯国际是很好的投资标的,因为中国总得扶植一个自己的芯片制造企业,虽然现在还在追赶,但毫无疑问目前国内找不到能替代它的。寒武纪虽然科技暂时全球领先的,但弱在产业协调能力,要成长为成熟的芯片企业至少还要十年时间。

在应用的基础上实现科技突破是中国的真正优势,这方面值得效仿的例子有接地气、与应用深度结合的地平线,还有基于应用开发飞控芯片的大疆创新。

丨第三部分 中国最领先的生物医药公司,都不在科创板

8. 生物技术产业从化学药到生物药的变革,给中国的生物医药企业带来了机会。中国也冒出了抓住这次机会的公司,比如港股的百济神州、药明康德,A股的恒瑞医药、贝达药业。

但是很可惜,中国生物医药第一阵营都不在科创板。

9. 对于生物医药公司来说,当你一心只盯着原研药的时候,你是法拉利,单价很高,但是整体市场很小;如果只有仿制药,你是大众,市场很大但利润很薄,股市不认;最好的办法是做奔驰,既有大路货,也有高端车。

从这个角度来说,科创板上市的华熙生物要提前布局后续的发展,而微芯生物可以考虑加强与“恒瑞们”的合作。

丨第四部分 高端服务业是中国能把握的未来机会

10. 十年之内,蚂蚁金服市值必超阿里。原因是:

在一个足够发达的商业社会,每个人的真实信用是整个经济体的保障。而传统银行的信用,记录的并不是人的真实行为。一个比传统银行更加真实可靠的信用系统,是推动社会向智能化发展的核心动力之一。这个角度上讲,支付宝就是最大的新基建。

科创板的造富神话

11. 苹果、谷歌、阿里巴巴市值已经很高了,还能买吗?我的答案是:大公司的成长远远没有到天花板。今天这些大IT公司它们不光体量巨大,它们还在借助自己的IT能力进入新的产业、开辟新的空间,不断打开向上增长的天花板。

苹果、谷歌正在从IT业务进入健康管理产业;阿里巴巴从电商业务开始,成长出了蚂蚁支付,又开辟了阿里云,在未来,阿里健康能不能成为中国最大的健康管理公司?如果能成为中国未来最大的科技服务公司,阿里的未来将是非常光明的。

科创板的造富神话

12. 科创板公司的高估值,其实对企业不利。科创板不应变成投机者炒概念退出割韭菜的工具平台,因为注定不会持久。中国科技投资人急需真正懂产业,做专业、理性的合格投资人。

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