保本理财产品收益高(高收益的保本理财)

保本理财产品收益高


大家好,我是猩猩。

最近猩猩听到很多粉丝朋友都在讨论“结构性存款”,说这个既能保本又能有较高收益理财产品,非常不错。

但是呢,大家又很担心这个是不是骗人的。

今天猩猩就来解答一下大家的疑问,给大家好好说说“结构性存款”到底是什么玩意,然后可以怎样投资。

保本理财产品收益高

结构性存款是什么呢?

简单来说,结构性存款就是收益和其他金融产品挂钩的理财产品,一般是和股票、黄金、指数和期权挂钩。

说到这,你可能会有很多疑问——

那它和直接投资金融产品有什么不同么?

为什么它能够做到保本?

这是因为直接投资金融产品是将所有本金投入进去,但是结构性存款则是将少部分本金或单是利息投入到金融产品中,所以就可以做到保本、但收益高。

一般而言,结构性存款有几种投资方法——

一是将本金投入类似于余额宝和货币基金中,然后将从中获得的收益投资到期权市场中,赚取更多的收益。

二是将本金拆分成A和B部分,A为大部分本金,然后B为小部分。先透过A赚取固定的收益,然后再将B投资到期权市场中,赚取高收益。

三是将本金的利息拿来投资期权、黄金、股票、指数等。

比方说——

保本理财产品收益高

某银行这款结构性存款产品,就是将本金的利息收益投资到期权市场中,买入“看涨沪深300”或者“看跌沪深300”。

大家可能对于期权投资很陌生哈,猩猩简单解释一下。

期权投资其实是一种合约,该合约的持有人可以在某一特定日期或者之前的任何时间,以固定价格购入或卖出某种资产。

假设我们买入了10万元的看涨沪深300的结构性存款,然后这笔存款产生了1000元的利息,那么银行就可以拿这1000元作为保证金去买入沪深300的看涨期权。

期权实行的是保证金交易,所谓的保证金交易就是杠杆交易。

假设这份沪深300期权合约的杠杆是10倍,那么如果在未来一段时间后,沪深300指数涨了5%,那么当初投入的1000元就可以赚取1000 x( 5% x10)=500的利润,那么理论上这10万块的结构性存款的收益就是1000+500=1500元。

但如果沪深300指数不幸在未来一段时间下跌了呢?银行就只亏掉这1000元的保证金。那么,最坏的情况下只是亏掉利息,但这10万元本金是可以保住的。

这样下来,最后结算的时候,无论如何我们最多只会损失部分利息,但是却用了这点风险换取了更多收益的可能。

保本理财产品收益高

其实结构性存款这种理财产品,早在90年代已经就出现了,2004年的时候曾经蓬勃发展过一段时间,但是由于2008年金融危机爆发,金融衍生产品大额亏损,导致结构性存款一度萎靡不振。但是却在2018年之后,结构性存款又再次迎来了爆发性增长。

这个原因有几——

一是2016年到2018年间,居民存款和企业存款严重下滑,加上货币基金(包括但不限于余额宝)规模大幅增长,不少银行、尤其是中小型银行为了争夺存款,都纷纷发布更多的结构性存款,以高收益吸引客户。

二是保本理财产品正在慢慢退出市场,结构性存款正在替补上保本理财的空档。

三是今年疫情以来,央妈为了刺激实体经济大放水,各种降息降准,导致存款利率下滑,这时候保本的结构性存款就变得更加吸引了,尤其是对于企业而言,这种高利率又能保本的投资产品,相比大额存单更要划算。所以吸引了大批企业购买结构性存款。

结果因为上述原因,今年1月至4月,结构性存款规模连续增长,4月份规模更突破了12万亿元,其中企业结构性存款的增量更是高达将近50%,导致目前企业结构性存款占企业总存款的53%。

同时,中小银行的结构性存款规模增长速度最快。竞争力不如大行的中小银行,为了争夺存款,只能利用高收益的结构性存款吸引客户。

但问题是,结构性存款的负债成本非常高,会对中小银行的负债端造成巨大压力。

长期下去并不是一件好事,尤其是会造成恶性竞争。

另外,央妈放水就是为了要刺激实体经济,现在企业都把钱拿去买结构性存款了,那么实体经济怎么办?

于是监管部门立刻狠下杀心,窗口指导国有银行和股份制银行,要求各银行降低结构性存款规模,2020年9月30日之前压降至年初规模,在2020年12月31日之前压降至年初规模的三分之二。

因此现在的结构性存款也是买少见少,大家且买且珍惜。

保本理财产品收益高

虽然结构性存款会对银行负债端造成压力,但是对于咱们客户来讲,还是很香的。

比方说——

现在工商银行的工商银行5年定期存款利率才2.75%,三个月的定期存款利率更是只有1.35%。

但是呢,工商银行旗下的结构性存款理财产品,利率最低也有1.35%,最高更可以达到3.1%。

同样的,如果我们看平安银行的五年定期存款利率2.8%,三个月定期存款利率1.4%。但是结构性存款的利率却可以做到5%以上,甚至是7.5%。

是不是忽然觉得结构性存款很不错?

而且现在结构性存款的门槛也在慢慢下降,哪怕只有一万元,也能够买到结构性产品。存款年期也比较多样化了,32天的也有,灵活性非常高。

好了,今天就讲到这了,希望大家可以认识到结构性存款!

最后,附上一句箴言:永远不要做自己不懂的投资。

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