过去三个月，黄金已经展现部分极端相关性，即数十年来（或部分情况下）黄金与股票、债券和石油价格大部分负相关关系。
自1974年以来，金价和美国10年期债券收益率之间65日滚动相关性均值为0%，即二者通常没有任何关系。然而，过去65日，该相关性已经逾-60%，上次出现这一相关性是在2001年10月。
至于股票，1984年以来，股票与黄金的相关性仅在某些年代（1987,1990,1993,2001,2002,2003和2008）超过-50%。最新65日相关性均值为-58%，仅在2003年超过这一水准。
黄金与恐慌指数（VIX）之间的相关性通常为负相关，但这一次为正相关关系。65日相关性均值为53%。令人恐慌的是，自1990年开始使用VIX指数以来，只有当美国处于经济衰退之中时才会出现这一相关性（1991,2001,2008）。
黄金和石油两大大宗商品通常呈小幅正相关关系，但1980年以来大部分时候为负相关关系。65日相关性均值仅为15%，然而，最新数据为-35%，从下图可以看出这是1980年以来负相关性最大的数据。
发表评论
评论已关闭。
