银行理财低风险收益(低风险高收益)

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上个月东财转债申购前,我们专门提醒大家去申购。

最后中签率60%,开盘首日涨幅30%,中一签赚300元!

先恭喜各位中签的小伙伴~

银行理财低风险收益

东财转债上市的那天,可是个大日子。

同一天,居然有6只新债同时上市,好不热闹。

小钱是多户打新债小能手,技术人品都没的说,最后中了10个杭银,9个东财,杭银收盘价114,东财130,按收盘价算,小赚4100元,不用力哥掏腰包,自己就能给自己加鸡腿,完美~

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最近打新债行情还不错,问题是和打新股一样,中签率太低。

哪怕是像东财转债这种中签率高达60%的可转债,中一签也就1000元,涨30%也就300元。

如果要多中点,就需要很多个股票账户。

我们有会员,手握亲友50个账户,光东财转债就中了28个。

目测一天的新债收益,就有小两万,羡煞旁人~

问题在于,绝大多数人,没办法做到那么拼,从亲戚朋友那里搞到几十张身份证、几十个手机号、几十张银行卡……无论是操作的复杂性还是欠下的人情债,都是一堆麻烦事。

哪怕像那位会员一样拼,能一口气中28个签,充其量也只需要准备几万本金。

如果你的资金量再大一点,不说几百万,就是二三十万,用在可转债打新上,也一样玩不溜,资金利用效率太低。

这也是每次我们办公室热火朝天聊打新债收益时,力哥总是一脸嫌弃的走开。

对于千万富翁来说,真看不上这点蚊子腿肉……

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可转债这么好的投资标的,有没有更好的投资策略,可供大资金稳定赚钱呢?

今天,力哥就来说一个低风险高收益,稳定赚钱的策略——可转债“摊大饼”策略!

打新债属于可转债的初阶玩法,啥都不懂的小白也可以轻松上手。

可转债摊大饼,则属于高阶玩法。

要发挥这个策略的威力,需要对可转债有些基本了解。

就像金庸小说里的那些绝世武功,都需要有深厚内功才能练成。

否则,一不小心就会走火入魔。

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下面力哥来讲讲可转债的基础知识,已经了解的朋友可以直接跳过,基础不扎实的,还是仔细看看。

可转债的全称是可转换公司债券,其本质是债券。

债券的特点就是每年拿固定利息,最后还本。

可转债和普通债券的差异就是“可转”——未来可以按照一定的价格,转换成股票。

朋友,这就很厉害啦~

相当于你买债券,还附送一个股票看涨期权。

这就是可转债的独特之处,集智慧与美貌,哦,不,是集债性与股性于一身。

万一股价跌了,你可以当债券持有,没有亏损,利息照拿。

如果股价涨了,你可以低价转股,高价卖出,赚上一票。

就算你不转股,可转债的价格也会跟着股价上涨,直接卖出也可以赚不少。

一句话总结就是:下有保底,上不封顶!

堪称完美。

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既然可转债这么好,那大家都买可转债就行了,还要啥股票债券自行车?

正所谓萝卜青菜,各有所爱,可转债有优点,自然也有缺点。

和债券相比,可转债的利息很低,公司每年给你分的钱非常少。

国内债券的利息通常在4%-8%的样子,可转债利息只有1%-2%,连余额宝都不如。

想靠可转债的利息过活,可以洗洗睡了。

那和股票比呢?

可转债牛市跟涨,熊市抗跌,不是股票的完美替代品吗?

NO!NO!NO!

你买了股票,股票跌多少,你就亏多少。

反之,股票涨多少,你也跟着赚多少。

但可转债不一样,当股价很低时,可转债的转股权利,木有任何意义!

不是说你这时不能转股,你可以转,但如果120元的可转债,你转股后股票只值100元,转完还多亏20元,恐怕脑子被驴踢了才会转吧?

反过来,如果股票一直涨,是不是可以一直赚呢?

跌了不赔,涨了一直赚,世上哪有这等好事?

发行可转债的公司,手里握有一个杀手锏,专门预防可转债一直涨,投资者一直赚的情况发生。

叫“强制赎回”。

可转债发行时,会公布一个强制赎回价格,比如东财转3的强赎触发价是36.5。

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目前东财股价31元左右,如果过段时间,涨到36.5元,还在蹭蹭向上。

这时,公司就可以使出杀手锏,进行强制赎回。

强赎意思很简单,这位爷,您已经赚了不少,赶紧转股吧,再不转股,我就低价回收,连您现在赚到的也要吐出来哦~

这时,你只有两个选择,要么直接按照市场价把可转债卖掉,要么转股,再把股票卖了,否则,你价值130元以上的可转债,就会被公司按照比100元高一丢丢的价格进行赎回,那就亏大了。

可见,可转债的“上不封顶”,只是看上去很美,实际还是有顶的,顶就是强制赎回价。

东财前面发行的两只可转债,东财转债和东财转2,都因为涨得太好,被强制赎回。

强赎价相当于给可转债套上一个紧箍咒,不让它过于膨胀,这是为了保护发行公司的利益。

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听上去,有点庄家抽老千的味道……

股票可没这限制,只要股价一直涨,你就一直赚。

10倍、20倍、100倍……只要眼光准、运气好、拿得住,真可以做到“上不封顶”。

这是很多股民看不上可转债的根本原因。

看到这里,有人可能心里不爽了。

涨了你要强制赎回,保护公司利益,不让我继续赚钱。

那跌了呢,谁来保护我?

跌了也有保护伞,这就是回售条款

它和强赎条款相反,当股价跌到一定程度,转股无望,你就能把可转债卖给公司。

比如东财转3的回售触发价为19.66元,如果股价一段时间低于19.66元,你就能把可转债卖给公司。

股价再怎么跌,你也不会亏损,该得的利息,一分不少。

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不过回售一般有一定的时间限制,比如东财转3写的是在最后两个计息年度内。

如果用一句话来概括可转债的话,力哥觉得最合适的是上有封顶,下有保底

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除了上面说的,还有几个概念需要了解。

每张可转债的面值是100元,交易单位是手,一手是10张,1000元。

虽然面值是100元,价格却一直在变化,股价上涨时,可转债价格可能涨到很高。

号称债中茅台的英科转债,目前价格2000元,最高时涨到过3618元。

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英科转债价格走势

可转债最大价值在于股性,衡量股性,最关键的指标叫转股溢价率。

用来衡量我们转股是否有利可图。

转股溢价率=(转债价格-转股价值)/转股价值*100%。

这里面有个“转股价值”,指的是把可转债按照转股价换成股票,价值几何。

转债价格是我们付出的价钱(成本),转股价值是我们转股卖出后可以得到的价钱(收益)。

显然,转债价格越低,成本就越底,转股价值越高,收益就越高,越有利可图。

但大家发现一个问题没?

这时转股溢价率是负的!

很多人看到负数,本能联想到亏损和支出,感觉很不好,但在这里,负数才有意义,而且负得越多越好!

具体计算方法记不住没关系,不理解也没关系,只要记住一点就行:溢价率越低越好,溢价率为负,说明转股有利可图,负得越多,利润越大!

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最后说说可转债的风险。

前面说可转债“下有保底”,万一公司违约、破产倒闭了呢?

这的确是可转债最大的风险。

不过可转债的信用级别,通常比一般的纯债要高。

目前为止,还没有出现过可转债违约的情况。

原因主要有两点:

第一,可转债的发行条件要求,比普通债券更加严格。

公司发行可转债,要求最近3年连续盈利,并且最近3年的净资产收益率平均在10%以上。

满足这个要求的,基本都是A股的三好学生。

第二,万一发行可转债的公司出现危机,股价持续大跌,这时公司可以选择下调转股价。

比如原本转股价是10元,一张100元的可转债可以转成10股股票,但是公司将转股价下调成5元,这样一下就可以转成20股。

一旦股票出现超跌反弹,可转债的价格就会随着股价的上涨而上涨,投资者不仅不会出现损失,还可能因为下调转股价,大赚一笔。

可见,只要会玩,别乱买乱卖,可转债的投资风险,还是相当小的。

而可转债摊大饼策略,则是在低风险的基础上,进一步降低风险。

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摊大饼主要有三个步骤,一环接一环,环环相扣。

步骤一,播种

摊大饼的意思很简单,就是通过分散买入多只可转债,进一步降低风险。

但是可转债那么多,也不能盲目选择。

这里我们主要选择双低可转债

一是价格低,这类转债防御性强。

前面我们说过,可转债有债性,低价可转债债性很强,比如你在100元以下买入可转债,再怎么跌,你也不用怕,因为你有100元的面值加上利息保底,无非是少赚点。

二是溢价低,这类转债进攻性强。

溢价越低,可转债的股性越强,只要股价稍微涨一点,债券价格就可以跟着起飞。

在集思录上有个双低指标,这个指标是用转债价格+溢价率之和作为标准,可以一步筛选出双低可转债。

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注意,在选择筛选范围时,记得把上面菜单栏里的可交债的√去掉,不然会把可交换债也选进去。

可交换债是比可转债更冷门的一种债券,可能很多人还不知道,这里简单说两句。

可交换债,是上市公司的股东,用自己手里的股票做抵押,向市场发行的债券。投资者认购后可以享受债券的利息,并且有权在满足条件后,将债券转换成股票。

简单说,可转债的发行有点像公司增发股份融资,转股后股本增加,原股东股份被稀释,发行目的一般是为新项目融资,发行主体是上市公司本身。

而可交换债的发行有点像抵押贷款,发行主体是上市公司股东,股东用自己的股份作为抵押,转股后股东手里的股份变成投资者的,但是总股本并没有变化,简单理解就是股东变相把股票转让给你了

既然是股东自己融资,目的就多了去了,可能是为项目融资,可能是股权调整,也可能只是想减持套现。

我们不难看出,可转债的资质要比可交换债强很多,所以选择的时候,需要把可交换债剔除掉。

双低指标,如果要分开看的话,价格建议选100元以下

不过可转债行情好的时候,可能选不出几只100元以下的转债,这时可以适当放宽标准,选择110元以下

溢价率,当然是越低越好,不过大家都不傻,溢价为负的也不会多,建议选择溢价率在20%以内

按这两个标准,选出20-30只可转债,买入,完成播种。

步骤二,收割

数据显示,过去上市的可转债,超过90%都达到过130元。

所以买入之后,你要做的,就是耐心持有,等待收割时机。

如果期间债券价格进一步下跌,千万不要割肉,可以适当加仓。

这30%左右的收益,你大概率是能赚到的,无非是一年、两年还是三年。

价格超过130之后,你就可以拿起镰刀,准备收割啦。

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比较好的收割方法,叫“回落卖出”,比如你可以设置价格超过130之后,回落5%卖出。

如果仓位比较重的话,可以在130以上,逐步卖出。

步骤三,轮动

收割之后,你就可以回到第一步,寻找合适的标的,继续播种。

选择可转债时,下面几个加分项,可以留意下。

1、转债剩余规模小,最好小于3亿,规模小,容易炒作,随便一拉,分分钟上天。

2、流通股规模小,最好小于50亿,道理和上面一样。

3、热点题材,比如5G、科技、新能源等风口。

有人统计过,这一套策略操作下来,平均年化收益在10%+,收益好的时候百分之二三十也不是难事。

关键是风险低,市场再差,也基本不会亏。

牛市跟涨,熊市抗跌,夫复何求?

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可转债摊大饼策略,非常适合风险承受能力低,又期望获得高收益的投资者。

要运用这个策略,你需要具备两个条件。

首先,你得有一个股票账户。

此外,你还要有一笔闲置资金

摊大饼比打新债需要的资金多,打新债中一签才1000元,几千块就可以玩。

但是摊大饼,如果你要买30只可转债,一只1000元也要3万,建议拿10万以上资金去玩,资金太少意义不大。

总之,可转债摊大饼,虽然看起来策略很简单,但要真正赚到钱,需要对可转债有信仰。

价格低,溢价低的时候,不要怕,坚决买入播种!

不被强赎,不涨到130,坚持捂住不卖!

做到这两点,可转债摊大饼,就跟农民种粮食一样,时机到了播种,时机成熟收割,so easy ~

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