股票盈利与股龄的关系(7年股龄才能盈利)

股票盈利与股龄的关系

前面的课程,我们讲到过A股交易赢家的画像,大家还记得吧?7年以上交易经验,平均投资金额30万以上,平均持仓6成,一周操作不超过5次。当然,这是对近三年的投资业绩的统计结果,而且是有限样本的统计,但至少它体现出一些共性的东西。我之前也看到过这样一种说法,说华尔街的金融从业人员,也是平均第7年开始盈利,这和A股投资者的数据相吻合。

有一定投资经验和投资本金,而且懂得资金管理和仓位控制,并且保持较低的换手率,这些是你投资成功的基础条件,是硬件。有了这些硬件还不够,我们还需要有能够保持长期稳定盈利的赢家心态,这是软件。

肯定有很多投资者感兴趣,问“什么叫长期稳定盈利的赢家心态啊”?注意这个定语:长期稳定盈利。连续赚了两年钱,第三年亏了很多,这不算。连续盈利9笔,第10笔亏掉很多,这也不算。

我把投资者,按照赚不赚钱的维度来划分,分成3种。

第一种是长期亏损的玩家,这种人大概占3、4成的比例,他们要么是基础很差、学艺不精,要么是有着自我毁灭倾向的人格。有的人就是“买了就跌,卖了就涨”,而且这种概率已经接近100%,几乎很少做对。大家去想啊,你靠蒙,扔硬币还有50%概率呢,这种几乎做一次、错一次的,已经不能用学艺不精来解释了,肯定是他的交易心理出现了问题。

我们经常在熊市的时候听到这样的段子,说有的人赔钱,赔到麻木;有的人赔钱,赔出了快感。他们很享受与人分享赔钱后,得到的那份安慰和同情。自我毁灭倾向的人真的存在,我之前做投顾的时候,真的遇到过很多这样的客户,他们亏钱的时候在证券公司悠然自得的打牌、织毛衣,赚钱了的股票非得拿到亏钱了再割肉,真的是很难指导。他们总是在该恐惧的时候不恐惧,好容易赚了点钱再因为贪婪而亏回去。后面我专门设置了一节课,讲这种病态的心理,这里就不展开说了。

以上是第一种——长期亏损的玩家,第二种呢,是有赔也有赚的“状态型”玩家。在状态的时候,能连续几十笔盈利,不在状态的时候,一笔就有可能亏掉几个月赚的。这种人占比是最高的,能达到4、5成。我前几年也面临这种困惑,认为投资特别靠运气,然后13年接触德州扑克,两相对照发现有很多相似之处,投资的运气和打牌处于上风期还是下风期非常相似。

处于第二阶段的玩家,资金曲线的起伏会比较大,就像过山车一样。有时候连续盈利,觉得自己是股神,飘飘欲仙的感觉美妙极了。然后这种飘飘欲仙的感觉,麻醉了你的神经,让你开始忽视风险,悲剧也就随后而至。然后亏了钱之后怪运气不好,但也不至于一蹶不振,毕竟处于这个阶段的人,已经具备了赚钱的能力(虽然这种能力是不稳定的)。

于是就在这资金曲线的起起伏伏中,很多人开始迷惘,搞不清赚钱或亏钱和他能力之间的关系,于是把这一切归为“运气”一列。而我认为,真正能够看透这所谓的运气,然后做到不受运气的影响,使自己的资金曲线平稳上行,这才算是真正踏入了“长期稳定盈利”的行列。

第三种人,长期稳定盈利的玩家,这种人占比不超过1成。他们懂得如何用资金管理、风险控制、仓位管理、资产配置等能力避免资金曲线的大幅波动,也懂得通过择时来规避系统性风险,并选择胜率和赔率最好的时机。

通过以上这些分散风险、减小波动的方法,来平滑他的收益/亏损曲线,处于这个阶段的玩家,已经具备了相对于他人的竞争优势,即便会出现判断错误、或运气不佳的时候,由于通过以上这些技巧,减小了资金波动,从长期来看,只要他一直做着“对的事情”,即使期间出现小幅波动,也不会影响他资金曲线的上升趋势。

就比如说最近有一笔交易,贸易战利好国内豆粕嘛,所以我最近一个月都在做多豆粕。但是盘中呢出现了这样一则消息,说中国在未来数周内可能重新购买美国大豆,我一看到这个消息,就猜测中美贸易战趋于缓解,双方可能是达成了某些谈判。所以不仅把多头仓位止盈出来,还加了不少的空头仓位。

结果呢,我忽略了国内豆粕现货一直在上涨的事实,而对消息背后的原因过度解读,导致了这样一个错误,幸好此前赚的很多,资金回撤一些也无大碍。最关键的是,要承认自己解读错误之后,扭转方向继续做多。所以现在回头来看,资金虽有回撤,但总体仍然保持着向上,这就是我强调的,抛开所谓的自尊心,承认自己的错误,最重要的是:要一直做对的事情。

以上这些都是偏重“硬件”方面的,我相信有很多投资者,处于第二阶段,甚至已经具备第三阶段的顶级玩家那些硬件条件了。那么现在就只差“软件”方面的交易心理了。

马克·道格拉斯(是一位交易心理学的大师哈)他认为,长期稳定盈利玩家,首先要对自己的交易行为负责。但我觉得这太基础了,“对自己行为负责”,应该是对每一个“成年人”最基本的要求。我们早就应该过了“摔倒了就怪石头”的年龄了。如果还这么幼稚的话,甭说在艰难的投资市场中,做到长期稳定获利了,就是在现实生活中,估计也是一个不受人喜欢的失败者吧。

所以在这里我不想按照条条框框,去讲长期赢家的心态,首先怎样,其次怎样,再次怎样;或者1.要具备什么特征,2要培养什么态度之类的。因为我已经在课程简介就提到过,但凡是已经接触到交易心理的玩家,非实战操作者不可,否则他也不会对交易心理有什么兴趣了。所以我相信,看到这篇文章(或收听到本音频)的朋友,已经是走在通往财务自由之路上了。

基于这种假设,我接下来想和大家交流一下,我对于长期稳定盈利的玩家心态的一些个人理解......

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