什么基金适合白领理财(我终于开发出了适合白领理财的基金组合)

什么基金适合白领理财

这是我们第97次在早晨8点一起聊投资

我一直有个梦想,希望我的读者都能够在股市中安安稳稳的赚到钱,而不是被股市的暴涨暴跌牵着走。

天马稳健组合,就是为实现这个目标而开发的。

01两种资金

我们手里的钱,可以分为两种。

第一种是增量资金,比如每个月的月薪、年底的奖金。

这部分钱的优点是:源源不断,并且有逐年递增的趋势。

它的缺点是:不会一下子冒出来很多,且只能按月一笔一笔的获取。

所以,增量资金适合定投。每个月收到薪水之后,拿出一部分投资,强制储蓄。

这是天马定投组合在做的事情。

我们手里的第二种钱,是存量资金。

比如我们自己多年来的储蓄,父母的养老金等等。

这部分钱的特点是:金额一般很高,都在自家账上放着。想分批次投就分批次投,想一次性投就一次性投。

它也面临一个问题:由于这是身家性命,这部分钱对安全性要求的很高,对波动的忍受程度要比增量资金低的多

所以,存量资金适合的是一个 低波动配置型 组合。

这个组合要有这几个功能:

1. 年化8%以上收益;

2. 波动要小,回撤控制在15%以内;

3. 可以一次性买入,也可以分批次买入;

4. 策略长久有效,不需要经常调仓、盯盘。

名词解释:回撤,就是涨着涨着又跌下来了。

02组合的设计理念

为了实现这几个功能,我尝试了很多种组合方式。

经过两个多月的研究,我发现要实现前面说的4个目标,最好用的是股债平衡组合

股和债,大家都很熟悉了。

这两个品类单独使用的时候都有问题

股票的预期收益率高,能达到10%-15%。但是波动很大,出现30%-50%的回撤,很正常。

债券的回撤很小,一轮大熊市,可能也就跌个5%。但是预期收益率有限,只有5%-6%左右。

这两个品类,单独使用都没法满足需求,但是放到一起形成组合,则大不一样。

我们改换思维方式:不再单独买某一支基金,而是买一组基金

组合中股票基金负责进攻,提升整个组合的收益;

组合中债券基金负责防守,降低整个组合的波动。

攻守兼备的队伍,才能持续的打胜仗。

03股债的比例与选择

天马稳健组合中,股与债的比例会根据市场的总体估值来进行调整。

大的思路如下:

当股市处于合理状态时,股债比例4:6;

当股市处于低估状态时,会把部分债换成股,将股债比例调整为5:5;

当股市处于高估状态时,会把部分股换成债,将股债比例调整为3:7

如下图:

什么基金适合白领理财

为了让这个组合长久有效,在股票基金的选择上,我选择了A股中最具有代表性的沪深300指数基金的增强基金

沪深300指数代表了A股的未来,只要我们看好中国未来的国运,那么沪深300指数必然会有不错的收益。

又因为A股散户比例很高,指数增强基金将在很长一段时间里面具有增强效果

根据我之前的文章《打败市场最简单的方法:沪深300指数增强基金》中的分析,沪深300指数增强基金我选择了:

兴全沪深300指数(LOF)A(163407);

景顺长城沪深300指数增强(000311);

之所以选两支,是为了适度分散一点,以防黑天鹅。

债券基金的选择,根据《【修订稿】一文搞懂如何选债券基金》这篇文章的分析,我选择了:

易方达信用债债券A(000032);

大摩强收益债券(233005);

之所以选两支,也是同样的原因,适度分散,哪怕有一支出现意外也不会对组合造成致命打击。

所以,天马稳健组合的初始化比例是:

什么基金适合白领理财

04组合回测结果

我将这个组合,以不同的时间为起点,进行了6次回测。(图上画了红圈圈的地方,看不清可以点击图片放大)

什么基金适合白领理财

回测结果如下:

什么基金适合白领理财

我来解释一下这个表格中的数字。

无论是在市场低估时开始买入,如回测1、回测2,市场市盈率在11倍左右;

还是在市场处于合理估值时买入,如回测3和回测6,市场市盈率在15倍

亦或者在市场高估时买入,如回测418倍市盈率),回撤522.8市盈率,2015年牛市的大顶) ;

无论什么时间开始买入,持有到现在,都能获得很不错的年化收益。

低估时买入,可以获得12%以上的年化收益。

合理时买入,可以获得8%左右的年化收益。

高估时买入,也可以获得6%以上的年化收益。

牛市大顶买入,到现在不但没有亏钱,还能获得年化6%以上的收益,厉害吧?哈哈哈哈

更加重要的是,组合的最大回撤,都在15%以内。而沪深300的最大回撤高达40%以上,几乎腰斩。

我们看下回测时间段比较长的回测1的曲线图:

红线是天马稳健组合,蓝线是沪深300。

什么基金适合白领理财

和上窜下跳的沪深300相比,天马稳健组合要平坦的多。收益曲线波动小,会有利于大家长期持有。

再看下从2014年开始到现在的年收益情况:

什么基金适合白领理财

可以看到2014-2019这6个完整年中,天马稳健组合只在2018年亏了钱,而且只亏了6.33%。那一年沪深300亏了25%

虽然牛市时天马稳健组合会跑输沪深300,但是熊市时,却能大幅跑赢

天马稳健组合,有效降低了波动,还让我们最终跑赢了沪深300

目前市场市盈率在13.83倍,处于合理区间,比我们回测的以15倍市盈率为起点还要更低估一些。

参考回测3和回测6,天马稳健组合未来5年的预期年化收益率应该在8%以上,最大回撤约在15%以内

06组合实盘

天马稳健组合的实盘已经在天天基金上线了。

想要跟投的同学可以在天天基金APP上搜索 “认真的天马”,点击“用户”-》点击“头像”-》点击“实盘”,选择“天马稳健组合”,最后点击“一键购买”进行跟投。

什么基金适合白领理财

如果没搜到,也可以直接搜:“天马稳健组合”,点“实盘”,就能找到了。

天天基金是国内规模最大的两家基金销售平台之一,通过天天基金购买的基金全部托管在银行,并不在天天基金公司,所以安全性不需要担心。

另外,跟投“天马定投组合”所买入的基金,与自己一支一支买入的费用是一样的,没有多交任何费用。

07注意事项

天马稳健组合,适合用5年以上不用的钱进行长期投资,不可用于短线炒作。

本组合很可能会有15%左右的回撤,一定要先评估这个波动是否在自己的承受范围之内。

长期持有这个组合,需要价值投资的相关知识作为基础。所以一定要先把我的《天马精华文章列表,新手必读》里面的文章先看一遍,然后再投资。

当股市跌到低估区间,或者涨到高估区间时,组合会有调仓。天天基金上会有通知,我也会发文通知,到时候大家跟随调仓即可。

调仓的频率会很低,可能一年也调不到一次。当然牛市来了可能一年调个两三次,顶天了

天马稳健组合是我的诚意之作,希望这个组合能够在理财路上帮到大家。

OK,今天先聊到这,我们明早8点见。

下面是昨天的估值表:

什么基金适合白领理财

欢迎大家关注我的公众号“认真的天马”,每天早8点一起学习投资知识。

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