私募股权投资基金如何产生的(私募股权基金资金的主要来源)

私募股权投资基金如何产生的

一、私募股权基金的资金募集

私募股权基金的投资期限相对来说比较长,因此,其资金来源主要是那些长期投资者。一般来说,私募股权基金的资金会大量来源于机构投资者和富有的个人投资者。

在实际的募资过程中,基金会设有一定的筹资认购期限,当期限届满时,基金会宣布基金份额认购截止。实践中,某一只私募股权基金可能会安排基金分期成立,并设有多次认购截止日。

从筹集方式而言,私募股权基金不同于普通的证券投资基金,它经常采用资金承诺的方式,也就是说,在私募股权基金设立时,并不一定要求所有基金份额持有人投入全部预定的资本额,而仅仅是要求他们给予注资承诺。当基金管理公司发现合适的投资机会时,他们只需要提前一定的时间通知基金份额持有人进行注资即可。

基金的筹集资本额只是承诺资本额,并非实际投资额或者现实持有的资金数额,这种机制在避免基金资金闲置的同时,也存在一定的风险,基金份额持有人可能因为财务状况的变化,届时无法依约注入足额资金。(如出现违约出资,可以约定处罚机制)

二、私募股权基金的主要资金来源

私募股权投资基金如何产生的

1、机构投资者

机构投资者是指使用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行投资活动的机构组织。

一般来说,投资公司、保险公司、各种福利基金、养老基金及金融财团等,都是比较常见的机构投资者。

2、大公司资本

有很多公司处于战略考虑,以合资或联营等方式将盈余资金投资于与自身战略利益相关的企业。在进行投资时,他们也可能在公司内部设立专门的投资部或者子公司性质的专门投资公司。

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3、政府资金

政府会在财政预算中安排一定的资金,成立创投公司,扶植当地的中小企业发展,促进当地民众就业和本地区经济发展,同时扩大政府的财政收入。

4、个人资本

主要来自于富有的个人投资者的投资。这种渠道一般资金数量较少,来源稳定性差,比较容易受到投资者经济状况和其他因素的影响。

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