最好的基金投资最完整的知识策略(投资基金前掌握这些知识和策略)

#投资基金之前必须要了解的知识#

基金投资是一个适合普通人投资并有可能取得高收益的投资,选择投资基金的人,大多数都是对于金融资产(股票、债券等)不懂的投资者,同时也不用自己花费时间管理。

但是,多家基金公司联合支付宝,发布了2021年《一季度基民报告》。不看不知道,一看吓一跳,原来很多人连基金都不会买,把基金当股票来操作,那是最愚蠢的投资方式。

这篇内容结合基民报告和我自己的投资经验,跟你聊聊正确的选基方式、投资策略和基金误区是什么?

在真的听懂之前,希望你谨慎入场。

知名基金经理某坤手里管着1197.46亿的资金,他的任期回报率达到691.09%,他手里有一只基金,近一年的收益率是103.15%,但近一年买他这只基金的用户,赚钱的竟然只有16.1%。为什么?

同时,以偏股型基金指数为例,自2006至2020年的15年间累计涨幅达1295%,年化收益率超过19%。不过,到2018年以来,盈利的基金投资者只占到41.2%,盈利超过30%的只有可怜的6.5%,为什么基金很赚钱,但大多数基民不赚钱呢?

看了这份报告,本质上其实就是两个原因;通过这两个问题,我再给你一些专业的基金投资策略。

投基误区一

短期持有,心态不稳。

最好的基金投资最完整的知识策略

很多热点作者,结合这张图说了一堆,就只会告诉你:“从大盘数据看,基民赚钱的比例和持有时间相关性极高,持有3个月以内的,75%左右是亏损的;持有时间超过三个月,赚钱比例就从25%上升到65%;持有3年以上的95%盈利超过5%。投资资金第一要素就是长期持有”。

但是,三年盈利5%多吗?怕是存余额宝或银行定期存款都比这个多吧,还要放三年以上,而且是95%的概率,余额宝或银行定期几乎是100%吧,那我为什么要投资基金?

所以,这里我们拿出集合了A股最优秀的300家企业的“沪深300”指数来做一个对比。

老股民都知道,2018年A股经历了一年的熊市,年头跌到年尾。我们就算再在18年1月26日,沪深300指数最高点买入。同样时隔三年,收益率是多少的?

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如图统计:高达29.97%,近十年的年化收益也高达10%+。

所以说,很多基金经理连指数都跑不赢,只是站在了中国经济迅速发展的红利上,长期持有同样也能获得正收益。

投基建议一

所以,我给的第一个建议是:不会选基金就买指数基金,并长期持有。但就给这么一个草率的建议,这篇文章也太没干货了吧?

当然,如果你买基金的目标是跑赢平均数,没想过选出超过沪深300的基金或者懒得学的朋友,上面的建议足够了,下面也不用再看了。

满足以下几个数据,超过沪深300指数的可能性将大大提高。

1、与同期沪深300对比

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上图是明星经理“某坤”与同期沪深300的对比图,可以明显看出,在牛市中赚得比沪深300%多,熊市中亏得少;最重要的是:震荡行情下,盈利能力远超同期沪深300,而A股80%的时间属于震荡市,长期积累下来,收益差距可想而知。

强调一下,上图只是做案例讲解,不是推荐,也不建议买;下文会说不建议买的原因。

2、行业配置能力

我们把股票比作是船,那行业就是水,水涨船高;行业的选择能力是重要于个股的选择能力。主要是共振效应,行业优股票优,股票涨得快涨得猛;而个股优,行业不行,很难得到资金的关注,上涨难而慢,就像在干涸的河里,船也划不动一样。

看基金经理的行业选择能力,主要是拆解这个基金的持股数据。

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上图是“某坤”持有的重仓股,可以看出他的重仓行业主要在“白酒”、“医药医疗”、“银行”和一些其他类的消费股。

其实这几个行业,是绝大多数基金的重仓方向,但看这点并没有看出他的高明之处;所以,我们就要更细致地分析他的“择时”和“选股”能力。

3、择时能力

做股票的朋友都知道,行业题材是会轮动的,这个月可能白酒涨得好、医药跌一跌;下个月医药涨得好、白酒可能会跌一跌。

所以,分析择时能力,同样是结合基金的持股数据,主要是将基金每季度披露的股票持仓数据与同期行业走势进行对比,就能很好地看出这位基金经理的行业轮动周期的判断能力。

4、选股能力

选股能力主要是和行业对比,拿基金重仓股的涨幅与同期行业涨幅的均值作对比,即可。

因为投资基金就要有长期投资的心理准备,所以,资产配置要合理分配好,多少资金用于短线投资,多少资金用于长线投资;既然是长期持有,所以在一开始选基金的时候就一定要慎重。

综述建议

强烈建议大家可以根据上面的内容,罗列一个表格,综合分析之后选择要投的基金。比如:牛市下与同期沪深300的差值,熊市下与同期沪深300的差值,震荡市下与同期沪深300的差值,行业配置比例,每期的行业对比差值,重仓股与行业均值的差值等等,如图:

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个人主做股票投资,但如果文章超1000赞的话,感谢大家支持,也愿意为你们花时间详细地罗列数据表格,以微头条的方式公布。

投基误区二

追涨杀跌,频繁买卖。

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追涨杀跌的用户,平均比基金净值少赚40%.这些用户的状态就是赚钱的时候,贪得无厌;亏的时候瑟瑟发抖;赚钱了不想走,亏钱了想割肉。这是最常见的赌徒心态,而不是一个理性投资人的状态。

投基建议二

1、设定止盈线

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27%的人达到设定目标后,会做止盈操作,平均收益率14.6%。

1)止盈时间点,一般三到四年操作一次。

不过,你可千万别只盯着时间,最好是结合经济周期来分析,不然很容易卖错。

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1)经济衰退期:防御为主,市场利率下调使固定利率的债券成为首选,债券为王,货币次之;

2)经济复苏期:进攻为主,经济的复苏带动股票进入投资的牛市周期,股票为王,债券次之;

3)经济过热期:进攻为主,较高的通货膨胀使得商品的价格快速上涨,商品为王,股票次之;

(PS:投资考虑的商品是优质资产,比如优质的上市公司的股票、一二线城市的房子、商品期货等等)

4)经济滞涨期:防御为主,危机当中首要任务是防御,货币就是最安全的选择,货币为王,商品和债券次之。

上面内容引用我的《想学习股票基本面,应该怎么入门,掌握哪些知识?》这篇问答内容,想详细地学习经济基本面和股票基本面知识的朋友可以点击看看。

通过经济周期的规律,我们来大致判断什么时候该持债券基金,什么时候该持偏股基金,什么时候该持货币基金或大宗商品或基金等等。

2)结合股市大盘点位

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上图是A股上证指数的月K线图,根据上证指数的长期走势图,可以得出上证指数的技术上升轨道线(即两条黄色斜线)。

可以看到,当大盘每次触及或跌破下面那根黄线(趋势下轨线)时,后面都有不错的走势;当大盘每次触及或突破上面那根黄线(趋势上轨线)时,后面都有下跌。

结合这张图,设定止盈点位就很简单,当触及上轨线时就开始分批减仓,触及下轨线时就开始分批加仓。

但是,这纯属于技术分析,技术分析主要是依据历史走势,历史不一定会简单的重复;最好结合经济周期等因素综合分析为佳。

3)分批定投

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如果你始终控制不了自己想操作的手,那就形成定投的习惯,会稍微好一点点。

其他投基误区和建议

1、新基金vs老基金,买哪个更靠谱?

1)新发基金的认购费率十分高昂

不少明星基金经理新发基金的认购费率是不打折的,高达1.5%;而老基金是打1折的。

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这是什么概念呢?相当于申购一次新基金,就把同等规模资金量的资金放在余额宝里10个月的收益给一口气吃掉了。

另外,银行柜台购买基金也是不打折的,而且销售人员推销基金是有固定指标的,一般推的基金也是只讲好不讲差;所以,最好就在互联网金融平台申购。

2)新发基金需要建仓

很多新发基金都是在大涨行情中发行的,就像今年一月份,为啥?因为追涨杀跌是散户的通病,基金大涨时,基金好卖呀。

那么问题来了,在这么好的行情下,新基金需要1-6个月的建仓期,资金得不到充分利用,收益表现远低于同类老基金。

3)A股优质标的集中

A股优质股票其实不多,4000多只股票,经过反复调研过后,确认优质的公司就那么几百家。

那么问题来了,好的股票,老基金已经买了,新基金的钱买什么的?

大概率还是买那些股票。所以,新基金的大幅买入,当然会抬升这些股的股价;但推动的是老基金业绩。

结果就是新基金帮老基金抬“轿子”,那不如直接坐老基金的“轿子”了。

4)新基金没有历史数据

我上面所有选基方法,都是要结合基金的历史数据的,新基金没历史数据怎么选呢?

单纯地靠基金的推广来选吗?谁卖东西会说自己东西不好呢?

看新基金的基金经理?一个残酷的现实是,明星基金经理根本管不过来那么多基金,结果只是挂名而已。

所以,综述来讲,选择老基金优于新基金。

2、买明星基金好吗?

不建议。因为毕竟现在“人怕出名猪怕壮”,像前面案例中,明星基金“某坤”的业绩太过亮眼,现在管理的基金规模超1300亿。

一是,船大难掉头,对股票的流动性影响很大,买啥很容易拉涨停,卖啥很容易砸跌停;二是,市场都盯着他,他的操作会引起很多机构的关注,反而会引起大量空头;

综合来说,媒体专家吹捧时,一定要注意,人多的地方不要去,容易造成踩踏事件。

3、熊市买入,牛市卖出。

经济就是有周期的,而金融市场就是经济的体现,但在熊市时买入,这时很多“优质资产”被低估,从熊市转向牛市时就可以挣钱;反之,牛市很多资产上涨产生泡沫,转向熊市时就要开始漫长的下跌了。

4、选基金时也要看基金经理的性格

1)基金的持股是白马股居多还是小盘成长型股居多;

2)基金的交易费用:交易费用高,说明基金经理偏好短线,操作频率高;反之,交易费用少的基金经理偏好长线,操作频率低;

3)股票债券现金比例;

4)男女性别,据研究发现男基金经理投资风格偏激进;女经理偏稳健。

性格无好坏之分,只取决于你是什么类型的投资者,又想高收益又怕担风险,那是不可能的。

最最关键的是要学习,提高自己的认知,投资赚的就是认知差的钱,只有不断提高自己的认知,收益才能不断地提高。

原创不易,喜欢的朋友可以点赞、分享、收藏一下,也方便自己以后学习。

最后祝大家:心想事成,手里的基金都牛气冲天!

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