2019a股重组股票(A股2019重组复盘)

2019年即将过去,沪指全年涨22.3%,是2014年以来收益最好的一年,随着2019年最后一个交易日的收市,今年A股的并购重组也画上了休止符。

数据显示,A股全年并购重组过会率超80%,较去年有所下降,但9月份过后并购重组开始回暖。根据证监会公开数据统计,6月至11月,上市公司并购重组审核委员会共审核8家公司,10家、4家、7家、12家以及14家,审核家数合计45家;过会家数分别为6家、7家、4家、7家、10家以及12家,过会家数共计46家,过会率为83.64%,9月份以后并购回暖主要是由于证监会近期密集修订并购重组相关规则。

近一年,证监会陆续出台了包括简化预案披露要求、“小额快速”审核机制、审核分道制、拓宽募集资金用途、创业板并购重组新规、取消“净利润”指标等一系列新举措。相较于前几年,并购重组监管政策逐步转向边际宽松。这些变化都导致并购重组市场开始见底企稳。中山证券表示目前来看,上市公司对于重组新规响应比较积极,未来两年将是股权融资大年。

以重大重组事件来看,据wind数据显示,今年参与重大重组事件的共有379起,重组完成的有151起,失败的71起。其中,交易总价值最大的为万华化学(600309.SH)吸收合并万华化工事件,交易总价值为522.18亿元,目前该项重组事件已经完成。

2019a股重组股票

(数据来源:wind)

近6成企业实控人属性为个人

年内参与并购的企业共有347家企业参与379起并购重组。其中,117家企业实际控制人属性为中央国有企业、地方国资委、地方政府等;195家企业实际控制人属性为个人,占总企业家数比例的56.2%;17家企业为境外;13家企业无实际控制人,4家企业为境外个人;还有1家企业实际控制人属性为其他,为佳沃股份(300268.SZ),实际控制人为联想控股股份有限公司。

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(资料来源:wind)

具体来看,佳沃股份参与的重大重组事件共有两起,分别是重组目的为多元化战略的万福生科增资及收购获得国星股份55%股权和重组目的为战略合作的佳沃股份及苍原投资共同收购AustralisSeafoodsS.A.100%股权。截至目前,交易总价值为1.92亿元的万福生科增资及收购获得国星股份55%股权事项已经完成。

3起重组整体上市

按照重组目的来划分,统计期内重组目的为整体上市的事件共有3起,其中,中国海防定增收购电子信息产业板块,利达光电定增收购中光学100%股权,久联发展定增收购三家公司股权,以上三家企业重组进度均已完成,中国海防最晚完成重组,时间为12月10日。

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其次,在3起整体上市事件中,交易总价值最大的为中国海防(600764.SH)定增收购电子信息产业板块整体上市事件,其交易总价值为67.50亿元。

具体而言,中国海防拟分别向中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、杰瑞集团、中船投资、国风投、泰兴永志发行股份及支付现金购买资产,将中船重工集团下属电子信息产业板块整合进入中国海防,形成专业化的电子信息业务资本平台,业务范围涵盖信息探测与对抗专业、水下信息装备系统及配套设备等。

已有8起重组成功买壳上市

统计期内,重组目的为买壳上市的共有22起,交易总价值达1961.1亿元,其中,交易总价值最大的为居然之家(000785.SZ),武汉中商定增收购居然新零售100%股权,交易总价值为356.5亿元,目前重组进度已完成。

目前,处于董事会预案的有1起,处于过户阶段的有1起,处于证监会受理的有1起,处于证监会反馈意见的有2起,完成8起,失败7起。

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(数据来源:wind)

完成的8起重组事件分别是武汉中商定增收购居然新零售100%股权、亚夏汽车置入中公教育100%股权、东方新星置入奥赛康100%股权、天业通联定增收购晶澳太阳能100%股权等。

失败的7起中,交易总价值合计257.34亿元,其中,交易金额最大的为*ST仁智,具体事件为东音股份发行股份收购罗欣药业99.65476%股权。

近60起多元化战略重组

重组目的为多元化战略的共有56起。其中。董事会预案共20起,已经完成的有17起,失败的有9起,股东大会通过的有3起,证监会核准的有2起,发审委通过的有2起,证监会反馈意见、签署转让协议以及过户的均为1起。

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(数据来源:wind)

交易总价值最大的超298亿元,为世纪华通(002602.SZ)定增收购盛跃网络100%股权,其中拟向宁波盛杰支付现金29.29亿元,购买其持有的盛跃网络9.83%股权;拟向除宁波盛杰之外的盛跃网络其余28名股东发行8.80亿股股份,购买其合计持有的盛跃网络90.17%股权。该起重组事件于2019年6月4日已经完成。

结语

自去年以来,为调整优化并购重组制度,进一步激发市场活力,证监会就陆续出台了包括定向发行可转债、简化预案披露要求、“小额快速”审核机制、拓宽募集资金用途等在内的一系列新举措。

日前,证监会也就修改《上市公司重大资产重组管理办法》向社会公开征求意见。可见,监管层面日趋严格是不争的事实,上市公司参与重大重组事件过程亦或将受到一定风险。不过,在此背景下,对上市公司重组提高质量、保障市场健康运行等造成的影响,是不言而喻的。

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