9月23日晚间，中国中铁股份有限公司发布《发行股份购买资产发行结果暨股本变动公告》，以每股6.75元的价格，定向发行约17.27 亿股A股，新增股份已于2019年9月19日在中国证券登记结算公司办理完毕股份登记手续。这意味着4大工程局完璧归赵，9家新股东如期“转正”，中国中铁超级资本运作项目完美收官。
此前，超级建筑多次给大家介绍过中国中铁的这轮超级资本大运作。如今，这场旷日持久的资产重组终于完美落幕，超级建筑给大家做一总结，看看谁是最后的超级大赢家？
请进入超级建筑圈子“建筑强企人才”，获取强企用人信息，与人力资源专家进行交流↓见文末
中国中铁这次资产重组开端于2018年5月份，核心模式被称为“市场化债转股”。大概的模式是：中国中铁认为其所属的中铁二局、中铁三局、中铁五局、中铁八局这4家全资工程局负债规模过大，于是在2018年5月份启动市场化债转股资本运作大项目，通过一系列运作为4大工程局引入资本金，降低资产负债率。
主要分两步。
第一步：中国中铁找来9家有钱的机构，包括：中国国新、中国长城、中国东方、结构调整基金、穗达投资、中银资产、中国信达、工银投资和交银投资。这9家机构总计拿出115.97亿元，对中国中铁前述4大工程局进行增资，对价是换取4大工程局的部分股份。这一步在2018年6月份实施完成。4大工程局收到115.97亿元的新增投资，其中，中铁二局获36亿、三局获30亿、五局获30亿、八局获近20亿，4家工程局的资产负债率瞬间降低；而上述9家机构合计得到了中铁二局、三局、五局、八局相应的股权，成为大工程局的新股东。
第二步：也就是2019年9月23日中国中铁公告披露的这一步，中国中铁股份有限公司向9家机构增发大约17.27亿股中国中铁的A股股票，与9家机构“交换”其所持的4大工程局的股权。据中国中铁公告，截至2019年9月19日，这项交易已经全部完成，中国中铁新增发的17.27亿股A股已经分别登记在9家机构名下，而中铁二局、三局、五局、八局“漂流在外”的股权也已经回到中国中铁名下，可以说是大功告成。
那么，我们总结一下，看看在这场资本交易中，大家收获了什么。首先，4大工程局总计收到115.97亿元的新增投资，注册资本金大增，企业实力增强，资产负债率明显下降，收获满满。再看中国中铁，增发了17.27亿股股票，多了9个新股东，二级企业收到了115.97亿元的资本金，收获也不小。再看9家机构，总计掏了了115.97亿元现金，最后换回17.27亿股中国中铁上市公司的A股股票，预计2020年9月20日起可以上市交易，也算收成不错。
请进入超级建筑圈子“建筑强企人才”，获取强企用人信息，与人力资源专家进行交流↓见文末
中国中铁股份有限公司这次股票增发后，公司股东出现了新变化。其中，10大股东如下。我们看到，9家机构中的好几家已经进入到中国中铁前10大股东行列。中国铁路工程集团持有47.21%的中国中铁股票，仍为中国中铁第一大股东。
那么，是不是在中国中铁的这次大交易中大家都是皆大欢喜呢，有没有谁不如意呢？如果细算起来，还真是有。
在这一轮资本运作过程中，中国中铁的股票出现了较大幅度的下跌。按照早前签署的协议，中国中铁于2019年9月19日以每股6.75元的价格，向9家机构增发了17.27亿股A股。而2019年9月19日中国中铁A股的收盘价实际是6.22元。这比6.75元的增发价格每股低了0.53元，相当于9大机构一天时间亏了大约7.8%，总计亏了9个亿。这苦辣酸甜，谁亏谁知道。
这样看来，中国中铁才是真正的超级大赢家。
请进入超级建筑圈子“建筑强企人才”，获取强企用人信息，与人力资源专家进行交流↓见文末
（此处已添加圈子卡片，请到今日头条客户端查看）
中国中铁资产重组完美收官，四大工程局回家，9大新股东登场！你感觉怎么样？
请关注我：超级建筑
评论已关闭。
